기사 메일전송
[버핏 리포트] LS산전, 안을 들여다보면 좋은 실적-신한금융투자
  • 박정호 기자
  • 등록 2019-01-30 08:50:58
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=박정호 기자] 신한금융투자증권은 30일 LS산전(010120)에 대해 현재 PER(주가수익비율)은 11배로 역사적 저점 구간에 있고 지금은 신사업의 가시적 성과도 나오고 있다며 투자의견 「매수」와 목표주가 7만원을 유지했다. LS산전의 전일 종가는 5만2200원이다.

신한금융투자증권의 허민호 애널리스트는 『지난해 4분기 매출액 6304억원(YoY +4%), 영업이익 317억원(YoY +35%)을 기록했고 영업이익 컨센서스 446억원(신한 추정치 403억원)을 하회했다』며 『이는 융합사업에서 해외 스마트그리드 공사 충당금 140억원이 발생했기 때문』이라고 분석했다.

이어 『일회성 비용을 제외하면 영업이익은 450억원 이상으로 양호한 실적』이라며 『우려가 컸던 전력인프라는 영업이익 169억원(YoY +24%)을 기록했고 대기업향 물량 확대로 매출(YoY +13%)과 수익성(영업이익률 YoY +8.5%)이 개선됐다』고 덧붙였다.

그는 『IT 설비투자 감소 등 국내 설비투자 둔화가 우려되는 것은 사실』이라며 『그러나 전력기기, 자동화 사업은 국내 교체 수요가 지속되는 가운데 높은 점유율(수배전 63%, 배전반 27%, 자동화 30% 등) 등으로 안정적인 매출 및 영업이익 유지가 가능할 것』이라고 전망했다.

또 『전력인프라는 HVDC(고압직류송전) 매출 증가, 융합사업은 ESS(에너지저장장치) 매출 감소에도 국내 및 일본 태양광 공사, 중국향 전기차 부품 등의 매출 증가로 적자 축소가 기대된다』며 『종속 법인 사우타/메카피온/대련 법인은 실적 부진에도 LS메탈의 LNG선박용 스테인리스관 매출 증대, 중국 무석법인 전기차 부품 매출 확대, 지난해 12월 미국 ESS/PCS(에너지조절장치) 사업 인수 등으로 안정적인 실적이 가능할 것』이라고 예측했다.

LS산전은 전력기기와 시스템의 제조 및 공급, 자동화기기와 시스템의 제조 및 공급, 그리고 녹색성장과 관련된 그린에너지사업을 영위하고 있다.

LS산전의 ESS

LS산전의 ESS. [사진=LS산전 홈페이지]

 

bjh@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. 에스텍, 전자장비와기기주 저PER 1위... 3.22배 에스텍(대표이사 강은순. 069510)이 10월 전자장비와기기주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 에스텍은 10월 전자장비와기기주 PER 3.22배로 가장 낮았다. 이어 삼지전자(037460)(2.88), 이어 백금T&A(046310)(3.54), 현우산업(092300)(4.21), 슈프리마에이치큐(094840)(4.51)가 뒤를 이었다.에스텍은 지난 2분기 매출액 1235억원, 영업이익 158억원...
  4. [버핏 리포트] HDC현산, 3분기 실적↓...광운대 역세권 사업으로 턴어라운드 전망-KB KB증권은 4일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 3분기에는 수익성이 악화되며 당장의 실적은 예상치를 하회할 전망이지만, 4분기 광운대 역세권 사업은 회사 이익의 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 3만6000원으로 하향 조정했다. HDC현대산업개발의 전일 종가는 2만1600원이다.장문준 KB증권 연구원은 "2024년 3분기 HDC...
  5. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
모바일 버전 바로가기