기사 메일전송
[버핏 리포트] 쌍용양회, 가격 인상효과와 추가 원가절감 계획-NH투자
  • 지윤석 기자
  • 등록 2019-02-15 10:42:05
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=지윤석 기자] NH투자증권은 15일 쌍용양회(003410)에 대해 지난해 10월 가격 정상화에 따른 가격 인상효과와 원가 절감으로 인해 지난해 4분기 실적이 컨센서스를 상회했다며 투자의견 「매수」와 목표주가 7200원으로 하향했다. 이 날 10시 43분 현재 쌍용양회의 주가는 6890원이다.

NH투자증권의 이민재 애널리스트는 “쌍용양회의 4분기 연결기준 실적은 매출 4308억원(YoY +3.5%), 영업이익 933억원(YoY +34.4%)로 컨센서스를 상회했고, 별도기준 매출 2890억원(YoY +10.0%), 영업이익 667억원(YoY +26.4%)을 기록했다”며 “이는 지난해 10월 가격 정상회에 따른 가격 인상효과(+5000원/톤), HRSG(폐열회수발전)와 ESS(에너지저장장치) 가동에 따라 전기요금 71억원이 절감된 것으로 추정되는 점, 유연탄 옵션계약으로 인해 석탄 구입비용이 46억원 절감된 것으로 추정되는 점 때문”이라고 밝혔다.

그는 “올해 연결기준 매출 1조5900억원, 영업이익 2600억원, EBITDA(법인세 이자 감가상각비 차감 전 영업이익) 4,100억원 가이던스를 제시했으며 올해 시멘트 출하량은 4800만톤(주택, 상업용 수요 감소)일 것”이라며 “지난해 4분기 분기배당금은 100원으로 확정(전분기 대비 10원 상승)됐다”라고 설명했다.

또 “순환연료 추가사용(폐합성수지 재활용)을 통한 연료비 절감계획 발표했다”며 “동해 3기, 영월 1기 Kiln의 예열실 개조, 순환연료 가스화 설비 구축(투자비 828억원)을 통해 2021년부터 연간 900억원 비용 절감(유연탄 사용량 감소, 탄소배출권 확보)이 가능할 것”이라고 예상했다.

쌍용양회는 국내 시멘트 시장에서 매년 평균 20% 이상의 점유율을 기록하고 있는 기업이다.

logo_kor

쌍용양회의 CI. [사진=이마트 홈페이지]

 

jys@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. 에스텍, 전자장비와기기주 저PER 1위... 3.22배 에스텍(대표이사 강은순. 069510)이 10월 전자장비와기기주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 에스텍은 10월 전자장비와기기주 PER 3.22배로 가장 낮았다. 이어 삼지전자(037460)(2.88), 이어 백금T&A(046310)(3.54), 현우산업(092300)(4.21), 슈프리마에이치큐(094840)(4.51)가 뒤를 이었다.에스텍은 지난 2분기 매출액 1235억원, 영업이익 158억원...
  4. [버핏 리포트] HDC현산, 3분기 실적↓...광운대 역세권 사업으로 턴어라운드 전망-KB KB증권은 4일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 3분기에는 수익성이 악화되며 당장의 실적은 예상치를 하회할 전망이지만, 4분기 광운대 역세권 사업은 회사 이익의 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 3만6000원으로 하향 조정했다. HDC현대산업개발의 전일 종가는 2만1600원이다.장문준 KB증권 연구원은 "2024년 3분기 HDC...
  5. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
모바일 버전 바로가기