기사 메일전송
[버핏 리포트] 와이지엔터테인먼트, 빈틈없는 기대감-NH투자
  • 박정호 기자
  • 등록 2019-02-22 08:40:58
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=박정호 기자] NH투자증권은 22일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 블랙핑크 미국 진출 본격화, 신인(트레저7, 매그넘, 소미)데뷔, 빅뱅 멤버 군제대(11월 GD, 12월 태양, 대성) 등 주가 모멘텀이 풍부하고 자회사 실적 성장을 통한 안정적 실적 개선세가 기대된다며 투자의견 「매수」와 목표주가 5만6000원을 유지했다 와이지엔터테인먼트의 전일 종가는 4만6900원이다.

NH투자증권의 이화정 애널리스트는 “연결기준 4분기 매출액은 807억원(YoY -16%), 영업이익은 31억원(YoY -11%)로 컨센서스 및 당사 추정치(35억원) 하회했다”며 “4분기 발매 주요 음원의 매출 인식 시점차 및 자회사 화장품 매출 증가로 인한 제품 원가율 상승이 주요 원인”이라고 분석했다.

이어 “4분기 음원 매출이 115억원 전분기(141억원) 대비 감소했는데, 이는 4분기 주요 신규 음원 발매 시점이 11월 중순 이후(제니 ‘SOLO’ 11/12, MINO ‘아낙네’ 11/26, 위너 ‘Millions’ 12/19)임에 기인했다”며 “국내 음원 매출 인식에는 약 1개월이 소요되는데 4분기 신규 음원 매출이 12월에 몰리며 실제 4분기 실적에 반영되지 못한 것”이라고 평가했다.

다만 “해당 매출 1분기로 이연되어, 1분기 음원 실적은 긍정적일 것”이라며 “가온차트 기준 와이지엔터테인먼트의 1월 스트리밍 성적은 12월과 유사한 수준으로 파악되고 2월의 경우 신곡 부재로 1월 대비 5~10% 하회할 가능성이 있다”고 예측했다.

그는 “이를 고려해도 1분기 인식될(12~2월) 음원 매출은 4분기 대비 30~50% 성장할 것”이라며 “2분기는 3월 발매될 블랙핑크 정규앨범 및 4월 위너 정규앨범 효과로 더 좋을 것”이라고 전망했다.

또 “연결자회사 YG PLUS의 경우 음악 서비스 부문과 화장품 부문의 호조가 두드러지며 4분기 영업이익 16억원(YoY 흑자전환)을 기록해 안정적 수익성 개선세를 재확인했다”며 “올해 연간으로도 음악 및 화장품 사업 위주의 성장이 지속 가능해 흑자 지속될 것으로 보여 와이지엔터테인먼트 연결 실적에 긍정적일 것”이라고 판단했다.

와이지엔터테인먼트는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로, 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있다.

와이지

와이지엔터테인먼트의 소속가수 블랙핑크. [사진=와이지엔터테인먼트 홈페이지]

 

bjh@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. 에스텍, 전자장비와기기주 저PER 1위... 3.22배 에스텍(대표이사 강은순. 069510)이 10월 전자장비와기기주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 에스텍은 10월 전자장비와기기주 PER 3.22배로 가장 낮았다. 이어 삼지전자(037460)(2.88), 이어 백금T&A(046310)(3.54), 현우산업(092300)(4.21), 슈프리마에이치큐(094840)(4.51)가 뒤를 이었다.에스텍은 지난 2분기 매출액 1235억원, 영업이익 158억원...
  4. [버핏 리포트] HDC현산, 3분기 실적↓...광운대 역세권 사업으로 턴어라운드 전망-KB KB증권은 4일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 3분기에는 수익성이 악화되며 당장의 실적은 예상치를 하회할 전망이지만, 4분기 광운대 역세권 사업은 회사 이익의 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 3만6000원으로 하향 조정했다. HDC현대산업개발의 전일 종가는 2만1600원이다.장문준 KB증권 연구원은 "2024년 3분기 HDC...
  5. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
모바일 버전 바로가기