기사 메일전송
[버핏 리포트] 휴켐스, 낮아진 고객사의 가동률 – 대신
  • 이승윤 기자
  • 등록 2020-01-20 08:38:52
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 대신증권은 19일 휴켐스(069260)에 대해 연말 배당 시즌 종료와 DNT 수익성 추가 물량 감소 등을 고려해 투자의견은 『매수』를 유지하고 목표주가를 2만4000원으로 하향했다. 휴켐스의 전일 종가는 1만9350원이다.

대신증권의 한상원 애널리스트는 “4분기 영업이익은 176억원(QoQ -51.2%)을 기록하며 당사의 기존 추정치(245억원) 및 시장 기대치(246억원)를 하회할 것”이라며 “주요 제품 전반적인 이익 감소가 발생했다”고 전했다.

또한 “TDI 스프레드에 연동된 DNT(TDI의 원료) 마진은 4분기 TDI/TOL 스프레드가 톤당 1천달러 내외의 수준을 기록하며 최저 마진 구간에 들어왔다”며 “지속되는 TDI 시황 부진으로 고객 사들이 생산 감축에 나서면서 판매량 감소에 따른 고정비 부담이 확대됐다”고 밝혔다.

그는 “한화솔루션(15만톤=5만톤*3개 라인)의 경우 1개 라인 가동 중단했으며 OCI(5만톤)도 11월 정기보수 이후 가동률을 하향 조정한 상황”이라며 “NA 계열(질산, 초안)도 2~3분기에는 주요 원재료인 암모니아의 가격 약세 덕분에 수익성 양호했으나 4분기에는 암모니아 가격 상승(+7% QoQ)으로 수익성이 둔화됐다”고 추정했다.

이어서 “당초 75만톤 판매 예정이었으나 Spot 물량(25만톤) 판매를 보류하면서 탄소배출권 판매가 이월되면서 4분기 실적이 예상보다 부진했다”며 “이는 Spot 가격 강세가 지속되고 있기 때문”이라고 설명했다.

휴켐스는 정밀화학 및 기초화학 제품 전문 기업이다.

휴켐스. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

휴켐스. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기