[버핏연구소=신현숙 기자] KB자산운용이 최근 한달(2021.2.25~2021.3.25)동안 6개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

25일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최근 KB자산운용은 한글과컴퓨터(030520)의 주식보유비율을 7.84%에서 6.73%로 -1.11%p 비중 축소했다.

이어 골프존(215000)의 주식 비중을 16.64%에서 14.59%로 -2.05%p 줄여 축소 폭이 가장 컸다. 이어 효성화학(298000) 등에 대한 보유 지분을 축소했다. 또 현대무벡스(319400), 티앤알바이오팹(246710) 등을 신규 매수했다.

KB자산운용이 비중 축소한 한글과컴퓨터는 한컴오피스 소프트웨어를 중심으로 오피스SW(소프트웨어) 및 솔루션 개발 및 판매를 주요 사업으로 하고 있다.

KB증권의 이수경 연구원은 "한글과컴퓨터는 지난해 별도 기준 매출액 1093억원(YoY +8.9%), 영업이익 326억원(YoY +15.6%, 영업이익률 29.8%), 당기순이익 221억원(YoY +24.9%)을 기록했다"며 "지난 한 해 국내 시장 만으로도 외형성장 및 수익성 개선을 달성한 것"이라고 평가했다.

이어 "공공기관 외 신규 B2B(기업 간 거래) 고객이 꾸준하게 추가되며 실적 성장이 가능했으며 B2C(기업과 고객간 거래) 사용자(YoY +20%) 증가는 점유율 확보 측면에서 유의미하다"라며 "지난해 해외 매출 비중은 1.2%로, 올해 유럽시장 내 한컴웍스 출시 등 국내 유기적인 성장(organic growth)에 가시적인 해외 매출 확보까지 가능할 것"이라고 내다봤다.

한편 "한글과컴퓨터는 현재 네이버, KT, NHN 등 국내 유수의 기업과 협업 중으로 네이버 웨일 내 한컴뷰어 등에서 확보한 레퍼런스를 기반으로 서비스형 소프트웨어(SaaS) 시장에서 점유율을 증가시킬 수 있을 것"이라며 “3월 업무 협업 플랫폼인 한컴웍스가 독일을 시작으로 유럽 시장 내 출시 예정으로 트라이얼 기간 등을 감안하면 하반기부터 해외 매출이 반영될 것"이라고 설명했다.

그는 "잔존 전환사채 행사 가능 물량은 총 269만5945주이며, 주식총수대비 비율은 11.0%이다"라며 "주요 자회사 중 하나인 한컴MDS의 영업이익 감소가 매년 지속되고 있어 추진 중인 신규 사업에서 가시적 성과 창출이 필요하다"라고 판단했다.

한글과컴퓨터 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

319400: 현대무벡스, 246710: 티앤알바이오팹, 030520: 한글과컴퓨터, 281820: 케이씨텍, 298000: 효성화학, 215000: 골프존