[버핏연구소=신현숙 기자] 최근 증권사에서 발표된 종목 가운데 농심(004370)의 목표주가 괴리율이 가장 높은 것으로 나타났다.

9일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일 동안 발표된 증권사 리포트 가운데 농심의 목표주가 괴리율이 42.9%로 가장 높았다. 지난 7일 하나금융투자의 심은주 애널리스트는 농심의 목표주가를 500000원으로 제시하며 전일 종가(285500원) 대비 42.9%의 괴리율을 기록했다.

농심이 목표주가 괴리율 1위를 기록한 가운데 루트로닉(085370)(42.22%), 현대모비스(012330)(40.09%), SK(034730)(38%) 등의 순이다.

괴리율이란 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가와 현재 주가와의 차이를 백분율로 표시한 지표다. 예를 들어, 애널리스트가 목표주가를 1만원이라 했을 때, 현재 주가가 5000원이라면 주가 괴리율은 50%가 된다. 보통 증권사의 목표주가와 현재 주가와의 차이(괴리율)가 크게 벌어지는 종목일수록 주식시장에서 저평가 상태로 평가한다.

7일 하나금융투자의 심은주 연구원은 "농심의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 6806억원(YoY -1.0%), 369억원(YoY -42.0%)일 것"이라며 "별도 매출액과 영업이익은 각각 5278억원(YoY -4.7%), 238억원(YoY -49.6%)일 것"이라고 추정했다.

이어 "라면 총매출액(국내+해외)은 전년비 6.8% 감소할 것"이라며 "국내는 전년비 10.5% 큰 폭 감소하겠으나 수출은 18% 증가할 것"이라고 예상했다.

그는 "국내 라면 점유율(금액 기준)은 56.5%(YoY +0.3%p )일 것"이라며 "스낵 매출은 지난해 높은 베이스 기인해 전년비 7.0% 감소할 것"이라고 전망했다.

또 "해외법인 합산 매출은 전년비 13.5% 증가해 별도 실적(국내)의 높은 베이스를 일부 상쇄할 것"이라며 “북미 및 중국 법인 모두 전년비 두 자리 수 탑라인 성장 중으로 보인다”고 파악했다.

한편 "올해 연결 매출액은 전년비 2.8% 증가하고 영업이익은 22.6% 감소할 것"이라며 "분기 실적은 상저하고 흐름이 예상되는데, 하반기부터는 전년비 증익이 가능할 것"이라고 설명했다.

다만 "국내 높은 베이스에 따른 별도 실적 모멘텀 저하는 불가피하나 해외 성장에 주목해야 한다"며 "코로나19를 계기로 농심의 글로벌 인지도가 확대되면서 수출 및 해외법인은 두 자리 수 매출 성장을 지속할 것"이라고 판단했다.

아울러 "농심의 해외 비중은 2019년 30%에서 올해 38%까지 확대될 것"이라며 "중장기 해외 성장에 대한 재평가가 기대된다"고 덧붙였다.

농심은 라면을 주력으로 하는 식품회사다.

농심 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

004370: 농심, 085370: 루트로닉, 012330: 현대모비스, 034730: SK, 011780: 금호석유, 011170: 롯데케미칼, 298020: 효성티앤씨, 096770: SK이노베이션, 036570: 엔씨소프트, 028260: 삼성물산