국민연금공단이 최근 한달(2021.4.13~2021.5.13)동안 10개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

13일 기업분석전문 버핏연구소에 따르면 최근 국민연금공단은 대우건설(047040)의 주식보유비율을 8.14%에서 9.15%로 1.01%p 비중 확대했다.

김형 대우건설 대표이사. [사진=대우건설 홈페이지 캡처]

국민연금공단은 또 롯데쇼핑(023530)의 주식 비중을 5.09%에서 6.13%로 1.04%p 늘려 비중 변화가 컸다. 이밖에 한국가스공사(036460) 등의 보유비율을 확대했다. 반면 SK디앤디(210980)의 주식 비중을 6.59%에서 5.56%로 1.03%p 줄여 축소 폭이 가장 컸다. 이어 이마트(139480) 등에 대한 보유 지분을 축소했다.

국민연금공단 보유 종목. [이미지=더밸류뉴스]

국민연금공단이 비중 확대한 대우건설은 도로, 철도 등 사회기반시설을 건설하는 토목사업과 아파트 등을 건설하는 주택건축사업, 석유화학시설 및 발전소를 건설하는 플랜트사업을 영위하고 있다.

대우건설 최근 실적. [이미지=더밸류뉴스]

대우건설은 올해 1분기 매출액, 영업이익, 당기순이익이 각각 1조9390억원, 2294억원, 1479억원으로 전년비 매출액은 2.36% 감소하고 영업이익과 당기순이익은 89.74%, 138.93% 증가했다고 잠정 실적을 공시했다. 매출액은 컨센서스(시장 기대치)를 소폭 하회했지만 영업이익은 상회했다.

이번 실적은 일회성 이익 영향이 컸다. 먼저 건설∙주택과 플랜트 부문 GPM(매출총이익률)은 각각 19.6%, 17.5%를 기록했다. 건설∙주택은 자체사업장 내 분양한 상가 가격이 오르면서 이익이 증가했고 플랜트는 준공정산이익이 발생했다.

김현욱 신한금융투자 연구원은 "적정 마진을 반영하면 일회성 이익은 매출총이익 기준 약 900억원 규모로 추정된다"며 "이를 제외하면 영업이익 1400억원으로 심한금융투자 추정치에 부합하나 매출이 예상보다 적았기 때문에 일회성 이익을 제외하더라도 양호한 수익성을 보였다"고 평가했다.

대우건설이 준공한 파푸아뉴기니 LNG 생산 플랜트. [사진=대우건설 홈페이지 캡처]

신한금융투자는 대우건설의 올해 연간 실적을 매출액 9조5000억원, 영업이익 8021억원으로 봤다. 이는 전년비 각각 16%, 44% 증가한 수치다. 아울러 매출액은 △2분기 2조3000억원 △3분기 2조4000억원 △4분기 2조8000억원 등 분기별로 계단식 상승할 것이라고 분석했다.

또 기수주한 이라크 알포 신항만구, 신 현장들과 NLNG7 공정률 본격화로 토목과 플랜트 매출 반영이 분기별로 확대될 것으로 기대된다. 신한금융투자는 베트남 현장에서도 1단계 잔여 아파트 입주분과 하반기로 예상했었던 2단계 1차 빌라분 매출이 2분기부터 반영되면서 연간 약 2600억원의 매출이 발생할 것으로 전망했다.

김 연구원은 "대우건설은 연간 3만5000세대의 아파트 분양을 계획 중인데 1분기 분양은 4000세대에 불과했으나 원래 1분기 분양(5000세대)이 적었고 미분양 세대가 없을 만큼 시장 호황인 상황이기 때문에 연간 계획 달성은 가능해 보인다"며 "지난해~올해 2년간 평균 3만4000세대 분양을 통해 올해 6조원을 시작으로 향후 조단위의 건축∙주택 성장이 기대된다"고 말했다.

대우건설 최근 1년 주가 추이. [이미지=네이버 증권]

대우건설은 4월 29일 52주 신고가(8000원)를 갱신했다.