기사 메일전송
[버핏 리포트] 두산밥캣, 수요 우위 국면을 즐기자! – DB
  • 이승윤 기자
  • 등록 2021-11-01 08:52:27
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] DB금융투자는 1일 두산밥캣(241560)에 대해 단기 수익성 악화보다는 수요 강세로 중장기적인 성장성과 수익성 개선 기조를 주목해야한다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 5만원을 유지했다. 두산밥캣의 전일 종가는 3만8050원이다.

DB금융투자의 이동건 애널리스트는 “두산밥캣은 29일에 올해 3분기 연결실적으로 매출액 1조5463억원(YoY +42.5%, QoQ +20.5%)에 영업이익률 8.3%를 공시했다”며 “글로벌 전반적인 시장 회복으로 매출액은 크게 성장했으나 영업이익률은 재료비, 물류비 증가 등으로 YoY 기준 1.9%p 하락했고 7월에 편입된 산업차량의 3분기 매출액은 226백만불에 영업이익률 0.9%로 낮은 수익성 기여도를 나타냈다”고 전했다.

또 “부품 수급 차질에도 주요 지역의 시장 회복과 함께 경제 활성화 정책이 더해져 매출 성장이 당분간 지속될 것이고 딜러 재고는 여전히 낮은 수준으로 컴팩트 시장 수요 강세 대비 공급이 충분한 대응을 못하는 상황이 이어지고 있다”며 “물류비용 증가 등 인플레이션 이슈와 일부 부품 수급 문제 등은 점차 안정화될 가능성이 높고 판가 인상은 시차를 두고 수익성 개선으로 이어질 것”으로 추정했다.

그는 “올해 3분기 실적은 원가 부담 요인으로 수익성은 컨센서스와 유사했으나 전반적인 수요 강세로 매출액은 컨센서스를 크게 상회했다”며 “성장 스토리가 이어지는 가운데 수익성도 판가 인상이 시차를 두고 나타나면서 개선될 것”으로 전망했다.

끝으로 “두산인프라코어 매각이 마무리되면서 올해 연말에는 배당 재개도 가능하다”며 “올해 3분기 실적을 추정치에 반영했으나 목표주가를 변경할 정도는 아니었다”고 판단했다.

두산밥캣은 스키드 로더, 트랙 로더, 미니 트랙 로더 등의 소형건설장비를 주력으로 생산하는 업체이다.

두산밥캣. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

두산밥캣. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기