[편집자주 : 버핏연구소는 전일 증권사 리포트 가운데 내용이 충실하고, 현재 주가와 목표 주가의 차이가 높은 종목을 제시한 곳을 선별해 ‘전일 베스트 리포트’를 제공합니다. 시간에 쫓기는 투자자 분들을 대신해 하루에도 숱하게 쏟아지는 증권사 보고서들을 꼼꼼하게 정리해 효과적인 성공 투자의 길을 안내하겠습니다]

[버핏연구소 정윤주 연구원] 5일 발표된 증권사 보고서 가운데 ‘베스트 리포트’는 토러스투자증권 전상용 애널리스트의 ‘금리인상 최대 수혜 받을 듯..’이다.

전상용 애널리스트는 이 보고서에서 텍셀네트컴(038540) 목표 주가 13만원의 매수 의견을 제시했다. 6일 오전 10시 36분 현재 주가는 1만 1650원이다.

텍셀네트컴은 네트워크 솔루션 사업분야에서 네트워크 설계, 장비공급 및 설치 그리고 유지보수에 이르기까지 종합적인 서비스를 중점적으로 제공한다.

[출처: 버핏연구소, 사업보고서]

다음은 보고서 요약.

- 11월 30일 금융통화위원회는 한국은행 기준금리를 연 1.25%에서 연 1.5%로 +0.25%p 인상하기로 결정.

- 미국도 연방공개시장위원회에서 기준금리를 연 1.25~1.50%로 +0.25%p 인상할 것으로 전망. 이에 토러스투자증권은 내년에도 한국은행 기준금리가 1~2차례 추가 인상이 이뤄질 것으로 전망.

- 이에 따라 (주)세종저축은행과 (주)공평저축은행을 100% 자회사로 보유하고 있는 텍셀네트컴의 수혜 예상.

- 금융업 매출은 자회사 세종저축은행과 공평저축은행 매출. 총 금융권 대출 운용 금액은 약 1.75조원 규모이며, 이중 9월 기준 기업자금(개인사업자포함)대출이 약 88.0%(1.5조원), 주택전세자금대출 6.3%(1,100억원), 개인신용자금대출 5.7%(1,000억원).

- 이번 기준 금리 인상과 내년 추가로 있을 금리인상을 감안하면, 0.5% 대출금리 인상 시마다 약 90억원의 추가 수익의 창출을 전망.

- 또한, 대부분 담보가 있는 기업 및 주택전세자금대출이 약 94.3%이고, 개인신용자금대출 비중이 5.7%로 동종 저축은행들보다 매우 적어 대출자금회수 리스크가 매우 적을 것.

[출처: 토러스투자증권, 사업보고서]

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