기사 메일전송
[버핏 리포트] 화승알앤에이, 긍정적인 고객 다변화-흥국
  • 노성훈 기자
  • 등록 2018-06-20 15:01:25
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=노성훈 기자] 흥국증권은 20일 화승알앤에이(013520)에 대해 최대고객인 현대차그룹뿐만 아니라 피아트 크라이슬러, 제너럴모터스 등 고객 다변화가 잘 되어 있는 상황이라고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

흥국증권의 박상원 애널리스트는 『화승알앤에이는 자동차 고무호즈 및 도어실링 등 고무류 제품을 취급하는 Tier 2 및 Tier 3 공급업체』라며 『최대고객인 현대차그룹의 판매실적과 밀접한 경향을 보여준다』고 분석했다.

이어 『화승알앤에이의 매출비중 15%가 피아트 크라이슬러, 10%가 제너럴모터스인 관계로 고객 다변화가 잘 되어 있는 상황』이라고 덧붙였다.

그는 『화승알앤에이의 1분기 매출은 3557억원으로 국내 및 중국 지역의 실적 감소를 미주 및 인도/터키 지역이 보완해 전체적으로 전년 동기 대비 7.6% 감소하는 데 그쳤다』며 『순이익은 26억원으로 전년 대비 31.6% 감소했으나, 화승의 PEF 투자 후순위 지분을 ‘17년말에 전액 손실 인식하면서 ‘17년 4분기 연속 적자이던 지분법 손익이 1Q18 0원으로 대폭 해소됐다』고 설명했다.

또 『올해는 중국에서의 기저효과 및 미국 크라이슬러 DT차종(5세대 램 1500, 1월부터 생산개시)에 대한 웨더스트립 70만대 분량 곱급이 본격화 되면서 연 매출은 1조5000억원대를 기록할 것』이라며 『현재 주가는 PBR가 0.5배로 저평가된 듯 하나, 자회사 실적의 부진 및 재무적 상황이 개선되어야 한다』고 평가했다.

 

화승알앤에이

화승알앤에이 브레이크 호스. 사진 = 화승알앤에이 홈페이지

 

nsh@buffettlab.co.kr

[ⓒ무단 전재 및 재배포 금지]

-------------------------------------------------------

[공지]

basic       cafe-22

-------------------------------------------

2

 버핏연구소에서 제공하는 기업뉴스를 빠르게 검색할 수 있습니다.

 - 텔레그램 설치 다운로드 https://tdesktop.com/win

 - 버핏연구소 텔레그램 주소 https://t.me/buffettlab

 ※ 텔레그램 설치 후 버핏연구소 텔레그램 주소로 접속합니다.

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] LX하우시스, 건설 경기와 함께 반등 필요…하반기 이후 기업가치 제고 전망-흥국 흥국증권은 20일 LX하우시스(108670)에 대해 자동차소재와 산업용 필름의 실적은 견조하지만 국내 건설 경기를 반영해 투자의견은 매수로 유지하고 목표주가를 3만7000원으로 하향했다. LX하우시스의 전일종가는 2만8650원이다.LX하우시스는 지난 1분기 매출액 7814억원(YoY -8.0%, QoQ -12.3%), 영업이익 71억원(YoY -78.2%, QoQ +43.8%)을 기록했다고 밝혔다.최.
  2. [버핏리포트] 현대로템, K2 전차 납품 호조...1분기 사상 최대 영업이익 - NH NH투자증권이 20일 현대로템(064350)에 대해 폴란드 K2 전차 수출 납품 증가로 1분기 역대 최대 분기 영업이익을 기록했다고 밝혔다. 또, 5월 말 폴란드와의 2차 계약 체결이 예상되고 타국과의 협상도 병행중으로 파악된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15만원으로 유지했다. 현대로템의 전일 종가는 10만9000원이다.이재광 NH투자증권 연..
  3. [버핏 리포트]유니드, 염화칼륨 가격 반등·물류비 절감 긍정적...2Q 스프레드 급상승 중–IBK IBK투자증권이 20일 유니드(014830)에 대해 올해 2~3분기 국내외 염화칼륨 가격이 추가적으로 반등이 전망되며, 물류비 급락이 긍정적 영향을 미칠 것이라며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만5000원을 유지했다. 유니드의 전일 종가는 9만2200원이다.IBK투자증권의 이동욱 애널리스트는 “올해 2~3분기에도 국내외 염화칼륨 가격이 추가...
  4. [버핏 리포트] 진성티이씨, 3Q까지 전방 수요 강할 것...하반기 업황 반등 기대 ↑ -DS DS투자증권이 20일 진성티이씨(036890)에 대해 태국 생산기지 증설과 신규 핵심 제품인 고무제품 및 Track 생산, 향후 3년내 북미 고객 매출이 현 수준에서 3~4배 수준으로 증가할 것이라며 투자의견 매수, 목표주가는 1만7500원으로 상향했다. 진성티이씨의 전일 종가는 9490원이다.진성티이씨는 1분기 매출액 1066억원(YoY -0.4%, QoQ +19% QoQ), 영업이익 90...
  5. [시황] 미국증시, 숨고르며 3대지수 하락 미국은 숨을 고르며 3대지수가 하락했다. 최근 단기 상승세를 지탱할 모멘텀이 부재하다. 트럼프 감세안 우려도 증시 부담요인으로 작용했다.유럽은 업종 호재에 따라 상승했다. 통신 및 유틸리티 섹터가 지수 상승을 견인했다. 중국 금리인하로 유럽 명품주 매수세가 유입됐다.중국은 금리 인하 속 상승했다. LPR 1년 및 5년 금리가 10bp 인하..
모바일 버전 바로가기