기사 메일전송
[지분 UP] 한화자산, 반도체 업황 우려애도 테스나 신규매수.... 왜?
  • 김승범 기자
  • 등록 2018-09-27 14:41:54
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[한경탐사봇] 한화자산운용은 반도체 산업에 대한 우려감이 높아지는 상황에도 불구하고 반도체 테스트 서비스 업체 테스나(131970)의 지분을 신규 매수했다.

한경탐사봇의 탐색 결과 한화자산운용은 테스나의 주식 36만797주(5.27%)를 보유했다고 공시했다. 한화자산운용이 테스나의 지분을 5% 넘긴 것은 이번이 처음이다. 한화자산운용과 특별관계자 한화생명은 테스나의 최대주주인 이종도 외 8인(33.30%)에 이어 2대주주로 올라서게 됐다.

테스나 지분

[자료=전자공시시스템]

한화자산운용이 테스나에 주목한 이유는 무엇일까?

◆ 테스나, 상반기 영업익 157.78%↑...올해 사상 최대 실적 전망

테스나는 상반기 실적이 지난해에 비해 큰 폭으로 성장했다. 고객사들이 비메모리 반도체 사업을 확장하는 전략 속에서 테스나의 제품이 판매되면서 실적이 호전된 것으로 분석된다.

상반기 테스나의 개별기준 영업이익은 전년 동기 대비 157.78% 증가한 95억원을 기록했다. 같은 기간 매출액과 당기순이익은 각각 45.11%, 132.28% 늘어난 321억원, 82억원으로 집계됐다.

테스나 상반기 실적 추이

테스나는 국내 유일한 시스템 반도체 웨이퍼 테스트 전문 업체로 높은 진입장벽을 통해 실적 성장이 이어지고 있다. 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660) 등 테스나의 고객사들이 시스템 반도체에 집중하기 시작하면서 호실적을 기록한 것으로 평가된다.

2분기 테스나의 영업이익은 지난해보다 76% 늘어난 47억원을 기록했으며, 매출액과 당기순이익은 각각 29%, 71% 증가한 160억원, 40억원으로 나타났다. 2분기 영업이익률은 29.1%를 기록했으며, 지난해 4분기부터 3개 분기 연속 30% 수준을 유지했다.

올해 증권사들이 테스나 실적에 대한 전망치에 대해 매출액 690억원, 영업이익 201억원, 당기순이익 179억원을 기록할 것으로 예상했다.

◆ 고객사 비메모리 반도체 사업 추진 '수혜'

테스나는 시스템 반도체 중에서 Logic 및 Mixed Signal IC를 포함한 SoC, CMOS 이미지센서(CIS), Micro Controller/Smart Card IC 및 아날로그 반도체 테스트를 제조하고 있다.

국내 시스템반도체 시장은 메모리 반도체에 비해 상대적으로 취약한 시장이다. 전체 시장에서 차지하는 비중이 4%에 그치고 있으며, 전체 매출 중 80%가 삼성전자에 치우쳐 있다. 이에 삼성전자의 사업 방향에 따라 제품을 공급하는 테스나 같은 업체들의 실적 영향이 커진다.

국내 시스템반도체 주력 품목은 모바링 멀티미디어, DDI, CMOS 이미지센서, PMIC 등을 제한적이며 응용분야도 휴대폰, 디스플에이 등 일부 중심으로 진행되고 있다.

최근 삼성전자와 SK하이닉스 등은 비메모리 반도체 사업을 전략적으로 키운다는 계획이다. 삼성전자는 AP, RF, CMOS이미지센서, 디스플레이 구동칩을 생산하고 향후 자동차 전장장비를 준비 중에 있으며 SK하이닉스의 경우에는 이미지센서에 국한하고 있다.

비메모리 반도체 시장

[자료=테스나 반기보고서]

[이 기사는 한경닷컴과 버핏연구소가 공동 개발한 「탐사봇 알고리즘」에 기반해 작성됐습니다. 기사 관련 문의 (02) 6071-1112]

#기사분류[0104,종목분석]

#종목[131970,테스나]

#종목[005930,삼성전자]

#종목[000660,SK하이닉스]

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트]유니드, 염화칼륨 가격 반등·물류비 절감 긍정적...2Q 스프레드 급상승 중–IBK IBK투자증권이 20일 유니드(014830)에 대해 올해 2~3분기 국내외 염화칼륨 가격이 추가적으로 반등이 전망되며, 물류비 급락이 긍정적 영향을 미칠 것이라며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만5000원을 유지했다. 유니드의 전일 종가는 9만2200원이다.IBK투자증권의 이동욱 애널리스트는 “올해 2~3분기에도 국내외 염화칼륨 가격이 추가...
  2. [버핏리포트] 현대로템, K2 전차 납품 호조...1분기 사상 최대 영업이익 - NH NH투자증권이 20일 현대로템(064350)에 대해 폴란드 K2 전차 수출 납품 증가로 1분기 역대 최대 분기 영업이익을 기록했다고 밝혔다. 또, 5월 말 폴란드와의 2차 계약 체결이 예상되고 타국과의 협상도 병행중으로 파악된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15만원으로 유지했다. 현대로템의 전일 종가는 10만9000원이다.이재광 NH투자증권 연..
  3. [버핏 리포트] LX하우시스, 건설 경기와 함께 반등 필요…하반기 이후 기업가치 제고 전망-흥국 흥국증권은 20일 LX하우시스(108670)에 대해 자동차소재와 산업용 필름의 실적은 견조하지만 국내 건설 경기를 반영해 투자의견은 매수로 유지하고 목표주가를 3만7000원으로 하향했다. LX하우시스의 전일종가는 2만8650원이다.LX하우시스는 지난 1분기 매출액 7814억원(YoY -8.0%, QoQ -12.3%), 영업이익 71억원(YoY -78.2%, QoQ +43.8%)을 기록했다고 밝혔다.최.
  4. [버핏 리포트] 진성티이씨, 3Q까지 전방 수요 강할 것...하반기 업황 반등 기대 ↑ -DS DS투자증권이 20일 진성티이씨(036890)에 대해 태국 생산기지 증설과 신규 핵심 제품인 고무제품 및 Track 생산, 향후 3년내 북미 고객 매출이 현 수준에서 3~4배 수준으로 증가할 것이라며 투자의견 매수, 목표주가는 1만7500원으로 상향했다. 진성티이씨의 전일 종가는 9490원이다.진성티이씨는 1분기 매출액 1066억원(YoY -0.4%, QoQ +19% QoQ), 영업이익 90...
  5. [원자재] 호주 광산업체 Lynas, 중국 외 국가 최초로 중희토류 제련 착수 호주 광산업체 Lynas Rare Earths가 말레이시아 희토류 플랜트에서 디스프로슘 산화물의 상업 생산에 성공했다고 지난 16일 발표했다. 이로써 동사는 중국 외 국가에서 중희토류를 상업 생산하는 유일한 업체가 됐다. 디스프로슘 산화물 가격은 중국 외 시장의 견조한 수요를 반영해 높은 수준에서 형성될 전망이다.북미 및 유럽이 핵심광물 공급...
모바일 버전 바로가기