기사 메일전송
[버핏 리포트] 더블유게임즈, 단기 모멘텀은 약하나 중장기적으론 매력적-이베스트투자
  • 오중교 기자
  • 등록 2019-07-25 08:53:23
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=오중교 기자] 이베스트투자증권은 25일 더블유게임즈(192080)에 대해 주력게임 결제액 성장성의 부진이 지속되고 있다며 투자의견 「매수」를 유지했고 목표주가를 8만5000원에서 7만8000원으로 하향했다. 전일 더블유게임즈의 종가는 5만8300원이다.

이베스트투자증권의 성종화 애널리스트는 “올해 2분기 연결 영업실적은 1299억원(QoQ +3.3%), 영업이익 403억원(QoQ +7.2%)으로 전분기 대비 소폭 개선됐지만 매출 성장성 측면에서는 호실적이 아니다”라며 “올해 2분기 연결 매출액은 전분기 대비 3.3% 증가의 견조한 실적을 시현했으나 이는 대부분 원화약세 효과(QoQ +3.6%)에 따른 것으로 달러 기준 결제액은 전분기 대비 0.2% 감소했다”고 설명했다.

그는 “더블다운카지노 결제액은 전분기 대비 0.9% 감소, 더블유카지노 결제액 역시 전분기 대비 0.1% 증가에 그치는 등 양대 주력게임 결제액 성장성이 모두 부진했다”며 “더블다운카지노의 경우 지난 5월 세계 최대 오프라인 슬롯머신 개발사 아이지티(IGT)의 탑 IP(지적재산권)인 메가벅스 출시 이벤트가 있었으나 큰 실적을 거두지 못했고, 몇 차례 시도한 더블다운카지오와 더블유카지노 간 상호 촉진 광고도 효과가 없었다”고 덧붙였다.

이어 “양대 주력게임의 지속적인 성장성 부진을 타파할 만한 신작 모멘텀이 약하고 성장성 제고를 위한 최근의 다양한 시도들이 큰 효과를 보지 못하고 있다”고 분석했다.

또 “더블다운인터렉티브(DDI) 인수 이후 지속적으로 추진해온 인력 및 마케팅 효율화를 통한 수익성 개선 또한 거의 마무리됐다는 점을 감안할 것”이라며 “참고로 올해 2분기 인건비의 전분기 대비 감소는 인센티브에 대한 역기저 효과였다”고 언급했다.

한편 “더블유게임즈는 단기적인 투자 모멘텀은 약한 편이나 안정적인 실적 흐름을 바탕으로 매년 견조하게 성장하는 업체”라며 “현재 주가는 올해 예상 EPS(주당순이익) 기준 PER(주가수익비율) 9.5배에 불과할 정도로 저평가라 중장기 투자 측면에서는 매우 매력적일 것”이라고 판단했다.

더블유게임즈는 페이스북 플랫폼을 기반으로 하는 소셜카지노게임인 더블유카지노를 출시해 본격적인 사업을 개시하고 있다.

더블유게임즈 실적사진

더블유게임즈 최근 실적. [사진=네이버 금융]

 

ojk@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트]SK스퀘어, 1Q SK하이닉스 지분법 이익 증가...주주환원 확대 기대–흥국 흥국증권이 19일 SK스퀘어(402340)에 대해 SK하이닉스의 꾸준한 실적이 예상과 자회사의 실적 호전 전망 및 주주환원 확대기조가 주목된다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만원을 유지했다. SK스퀘어의 전일 종가는 10만2600원이다.흥국증권의 황성진 애널리스트는 “1분기 매출액은 4028억원(전년동기대비 -19.2%), 영업이익은 1조6523억...
  2. [버핏 리포트] 유진테크, 1Q 실적 기대치 하향...고객사 전환투자 속도조절에 눈높이↓ -한화 한화투자증권이 19일 유진테크(084370)에 대해 실적 추정치 햐향에 따른 실적 흐름이 2분기까지 이어질 것을 고려하면 단기간 내 주가 상승 동력을 찾기는 어려운 상황으로 판단된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 5만2000원으로 하향했다. 유진테크의 전일 종가는 3만3600원이다.유진테크의 올해 1분기 실적은 매출액 832억원(QoQ -27%), 영업이익 9...
  3. [버핏 리포트] 미래에셋증권, 실적 개선부터 평가이익 증가까지…목표주가↑-유안타 유안타증권은 19일 농심(006800)에 대해 실적 개선에 따라 ROE(자기자본이익률) 전망을 상향조정했다며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 1만6000원으로 상향했다. 미래에셋증권의 전일종가는 1만3060원이다.미래에셋증권은 지난 1분기 지배주주순이익 순이익은 2587억원으로 컨센서스를 5.9% 상회했다고 공시했다.우도형 유안타증권 연구원...
  4. [주간뉴스클리핑] 산업(재계, 자동차∙항공, 통신∙ict) [재계]한진, 한진칼 지분 연쇄 매수하는 호반그룹에 반격 나선다금호석유화학, 기능성합성고무 공장 증설 마무리...4년 만 영업이익 반등 돌파구 모색K-배터리, 차입금 늘고 가동률은 '뚝'..."1분기가 저점"[자동차·항공]현대차, 美 공장 가동률 102%...관세 부과 전 생산 확대에어부산, 승무원 맞춤형 비행경향분석시스템 개발항공업..
  5. [이슈 체크] 정부, HUG에 5천억원대 유상증자로 보증여력 확대 삼성증권 이경자. 2025년 5월 19일.주택도시보증공사(HUG)는 주택사업금융보증, 임대보증, 하도급보증 등 다양한 공적보증으로 국내 주택시장에 중요한 역할을 하는 공적기금이다. 그러나 장기간 전세사기와 PF시장 경색으로 손실이 커지며 보증여력이 감소했습니다. 이에 국토부가 보유한 한국도로공사 주식 5천억원을 HUG에 현물출자함으로써...
모바일 버전 바로가기