기사 메일전송
[버핏 리포트] 한샘, 리하우스 대리점 성장 속도가 더욱 빨라질 때 목표 PER 상향할 것 – 케이프투자
  • 이승윤 기자
  • 등록 2019-07-29 08:38:31
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 케이프투자증권은 28일 한샘(009240)에 대해 하반기에는 인테리어 매출 추가 감소는 제한적이고 리하우스 매출 확대에 힘입어 이익이 성장할 것이라며, 투자의견 『HOLD』와 목표주가 6만6000을 유지했다. 한샘의 전일 종가는 6만7800원이다.

케이프투자증권의 김미송 애널리스트는 실적에 대해 “별도 영업이익 128억원(QoQ -42.3%, YoY -53.3%)으로 부진한 실적을 시현했다”며 “매출이 예상보다 적어 고정비 부담이 컸다”고 전했다.

또한 “제휴점 유통 시장의 매출 감소를 리하우스 성장이 따라가지 못한 영향이 있다”며 “연결실적을 추정해보면 중국법인 적자인 약 -30~40억원 반영했을 때 두 자리수의 영업이익을 보일 것”으로 전망했다.

그는 “3분기 실적은 리하우스 매출 확대에 힘입어 전분기 대비 개선될 것”이라며 “3분기 비수기임에도 불구하고 주택매매거래량은 약 5만건 수준으로 역사적으로 하단 수준이고, 하반기 입주 박람회를 7개 현장(신촌, 명일, 고덕, 항동 등) 2,200 세대 공략 진행 중"이라고 밝혔다.

이어서 “1분기 부진한 실적 발표로 주가는 지속 하락 중”이라며 “2분기 실적도 부진했으나 월평균 주택매매거래량이 역사적으로 저점 수준이고 리하우스 대리점 증가 속도가 예상보다 빨라 성장 기반을 마련하고 있다는 점이 긍정적”이라고 판단했다.

한샘은 부엌가구 제조 유통 및 인테리어 가구 등 유통업 영위하고 있으며 기기, 소품, 조명, 패브릭, 건자재 등을 제공하는 토탈 홈 인테리어 기업이다.

한샘. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

한샘. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] LX하우시스, 건설 경기와 함께 반등 필요…하반기 이후 기업가치 제고 전망-흥국 흥국증권은 20일 LX하우시스(108670)에 대해 자동차소재와 산업용 필름의 실적은 견조하지만 국내 건설 경기를 반영해 투자의견은 매수로 유지하고 목표주가를 3만7000원으로 하향했다. LX하우시스의 전일종가는 2만8650원이다.LX하우시스는 지난 1분기 매출액 7814억원(YoY -8.0%, QoQ -12.3%), 영업이익 71억원(YoY -78.2%, QoQ +43.8%)을 기록했다고 밝혔다.최.
  2. [버핏 리포트] 삼성전자, 기대감이 아닌 입증 필요…”긍적적 위험요소 큰 주식 될 수 있어”-대신 대신증권은 22일 삼성전자(005930)에 대해 밸류에이션 부담과 표출될 리스크도 크지 않은 구간이라며 투자의견 매수와 목표주가 7만4000원을 유지했다. 삼성전자의 전일종가는 5만5900원이다.대신증권은 삼성전자의 2분기 매출액은 76조2660억원(YoY +2.97%), 영업이익은 6조3160억원(YoY -39.52%)으로 전망했다.류형근 대신증권 연구원은 “시장의 우...
  3. [버핏리포트] 현대로템, K2 전차 납품 호조...1분기 사상 최대 영업이익 - NH NH투자증권이 20일 현대로템(064350)에 대해 폴란드 K2 전차 수출 납품 증가로 1분기 역대 최대 분기 영업이익을 기록했다고 밝혔다. 또, 5월 말 폴란드와의 2차 계약 체결이 예상되고 타국과의 협상도 병행중으로 파악된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15만원으로 유지했다. 현대로템의 전일 종가는 10만9000원이다.이재광 NH투자증권 연..
  4. [시황] 미국증시, 숨고르며 3대지수 하락 미국은 숨을 고르며 3대지수가 하락했다. 최근 단기 상승세를 지탱할 모멘텀이 부재하다. 트럼프 감세안 우려도 증시 부담요인으로 작용했다.유럽은 업종 호재에 따라 상승했다. 통신 및 유틸리티 섹터가 지수 상승을 견인했다. 중국 금리인하로 유럽 명품주 매수세가 유입됐다.중국은 금리 인하 속 상승했다. LPR 1년 및 5년 금리가 10bp 인하..
  5. [버핏 리포트]유니드, 염화칼륨 가격 반등·물류비 절감 긍정적...2Q 스프레드 급상승 중–IBK IBK투자증권이 20일 유니드(014830)에 대해 올해 2~3분기 국내외 염화칼륨 가격이 추가적으로 반등이 전망되며, 물류비 급락이 긍정적 영향을 미칠 것이라며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만5000원을 유지했다. 유니드의 전일 종가는 9만2200원이다.IBK투자증권의 이동욱 애널리스트는 “올해 2~3분기에도 국내외 염화칼륨 가격이 추가...
모바일 버전 바로가기