기사 메일전송
[버핏 리포트] 한국전력, 비용 절감 기대-이베스트
  • 오중교 기자
  • 등록 2019-08-02 09:10:36
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=오중교 기자] 이베스트투자증권은 2일 한국전력(015760)에 대해 올해 2분기 원전 이용률이 크게 개선됐지만 한빛원전 공극에 대한 추가 조치 확인이 필요하다며 투자의견 「매수」와 목표주가 3만9000원을 유지했다. 이날 오전 9시 9분 현재 한국전력의 주가는 2만7000원이다.

이베스트투자증권의 장도성 애널리스트는 “올해 2분기 연결 기준 매출액은 13조 3746억원(YoY +1.8%), 영업손익은 3388억원(YoY 적자지속)을 기록했다”며 “영업손익 적자폭 개선은 환율 상승에도 불구하고 연료비가 줄었고, SMP(전력거래가격) 주요 결정 원인인 LNG(액화천연가스) 가격 하락 및 LNG 개소세 인하 효과로 인한 전력구입비 감소 때문”이라고 추정했다.

그는 “올해 2분기 원전 이용률은 87.7%(YoY +21.2%)로 크게 개선돼 기저 발전 비중 확대에 기여했고, 연료비는 국제 원자재 가격에 약 5개월 후행하고 있어 올해 3분기까지 석탄은 하향세 유지, 유가는 소폭 반등할 것”이라며 “원자재 가격 하향 안정세로 인해 하반기에도 우호적인 환경 조성이 가능할 것”이라고 분석했다.

다만 “올해 하반기 우호적인 환경에 따른 실적 개선이 기대되는 가운데 실적 변수 요인이 발생했다”며 “최근 언론에 의하면 한빛원전 4호기에 다수 공극이 발견됐는데 공극에 대한 구체적인 조치는 오는 8월 말에 결정될 예정으로, 최악의 상황일 경우 올해 가동이 불가능할 것”이라고 전망했다.

이어 “한빛원전 가동 정지 가정 시 오는 10월부터 원전 이용률은 기존 대비 약 4% 포인트 하락할 것”이라고 덧붙였다.

또 “한국수력원자력(이하 한수원)은 이번 사건을 계기로 가동 중인 원전에 대해 공극 특별점검을 내년 말까지 연장했다”며 “공극 특별점검으로 일부 원전이 일시적으로 가동 중단될 수도 있어 비용 절감 측면에서 부정적일 것”이라고 판단했다.

한국전력은 전력자원의 개발, 발전, 송전, 변전, 배전 및 이와 관련되는 영업, 연구 및 기술개발, 투자 및 출연, 보유 부동산 활용 사업 및 기타 정부로부터 위탁 받은 사업 등을 영위하고 있다.

한국전력 실적 사진

한국전력 최근 실적. [사진=네이버 금융]

 

ojk@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기