기사 메일전송
[버핏 리포트] 스카이라이프, 중장기 추세 전환 임박-신한
  • 신현숙 기자
  • 등록 2020-04-21 08:20:23
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=신현숙 기자] 신한금융투자은 21일 스카이라이프(053210)에 대해 400만명을 상회하는 전체 방송 가입자, 스카이라이프TV의 콘텐츠 경쟁력 강화 등으로 실적 증가가 기대된다며 투자의견 「매수」와 목표주가 1만1000원을 유지했다. 스카이라이프의 전일 종가는 7230원이다.

신한금융투자의 홍세종 애널리스트는 "1분기 별도 매출액은 1644억원(YoY +1.1%), 영업이익은 220억원(YoY +10.6%)일 것"이라며 "시장 기대를 상회하는 호실적이 기대된다"고 설명했다.

이어 "가입자 감소세는 3월에 급격히 둔화됐다"며 "1분기에 3만4986명을 기록한 순감 규모는 2분기에 1만5790명까지 완화될 것"이라고 전망했다.

그는 "수익성은 지속적인 개선세지만 코로나19 여파로 영업이 상대적으로 어려웠다"며 "SAC(가입자 유치비용)은 오히려 감소했음에도 영업이익률은 13.4%(YoY +1.2%p)까지 개선될 것"이라고 예상했다.

한편 "올해 별도 매출액은 6765억원(YoY +2.8%), 영업이익은 719억원(YoY +10.6%)으로 수익성 위주의 경영 기조와 가입자 감소세 둔화를 감안하면 충분히 달성 가능한 실적"이라며 "콘텐츠 경쟁력 강화와 적극적인 가입자 방어와 함께 3000억원에 달하는 순현금을 활용한 M&A(인수합병)도 기대할 수 있다"고 분석했다.

또 "415만명의 방송 가입자에 가장 보수적으로 15만원의 가치만 부여해도 6200억원의 기업가치가 인정된다"며 "여기에 순현금을 더하면 시가총액 1조원 내외도 크게 이상하지 않은 사업자"라고 평가했다.

스카이라이프는 위성방송서비스를 영위하고 있다.

20200421080353

스카이라이프 최근 실적. [사진=네이버 증권]

 

shs@buffettlab.co.kr

 

[관심종목]

 053210: 스카이라이프

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] 현대로템, K2 전차 긍정적 수주 환경 마련...추가 수출국 확보 전망 – 메리츠 메리츠증권은 16일 현대로템(064350)에 대해 계절적 비수기에도 방산수출의 높은 수익성과 레일솔루션의 긍정적인 체질을 확인했다며, 투자의견 ‘매수를 유지하고 목표주가를 16만원으로 상향했다. 현대로템의 전일 종가는 11만1300원이다.이지호 메리츠증권 애널리스트는 “올해 1분기 매출액 1조1800억원, 영업이익 2029억원(영업이익률 ...
  2. [장마감] 코스피 0.21%↑(2626.87), 코스닥 1.11%↓(725.07) 16일 코스피는 전일비 5.51포인트(0.21%) 상승한 2626.87로 마감했다. 외국인과 기관은 각각 1695억원, 1344억원 순매수했고 개인은 3035억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 8.16포인트(1.11%) 하락한 725.07로 마쳤다. 이날 외국인과 기관은 각각 1775억원, 433억원 순매도했고 개인은 2359억원 순매수했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "호실적 수..
  3. [버핏 리포트] 농심, 2분기부터 본격적 실적 턴어라운드 전망…투자의견과 목표주가 유지-DS DS증권은 16일 농심(004370)에 대해 2분기부터 본격적으로 실적이 향상될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 54만원을 유지했다. 농심의 전일종가는 41만5000원이다.농심은 지난 1분기 매출액 8930억원(YoY +2%), 영업이익은 561억원(YoY -9%)으로 시장 기대치에 부합했다고 발표했다.국내 매출액은 6389억원(YoY +2%), 영업이익은 379억원(YoY +2%)을 기록했으...
  4. [버핏리포트] DL, 카리플렉스 싱가폴 신규 플랜트 완공…”글로벌 라텍스 시장 세계 1위 지속” - IBK IBK투자증권이 16일 DL(000210)에 대해 DL케미칼 자회사 카리플렉스가 싱가포르 신규 라텍스 공장 증설을 완료하며 기업가치가 개선됐다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5만3000원을 유지했다. DL의 전일 종가는 3만8850원이다.이동욱 IBK투자증권 연구원은 “카리플렉스가 3억5500만 달러(약 4970억원)를 투입, 싱가포르 신규 IR(Isoprene Rubber, ..
  5. [이슈 체크] 미국 관세 부과 완화 기대는 자동차 주가 반등..."대선 이후 협상 기대 본격 반영할 것" KB증권 강성진. 2025년 5월 16일.자동차 종목 주가는 미국의 관세 완화 기대에 반등했다. KB증권은 6월초 대선까지 자동차 종목 주가가 완만하게 상승할 것으로 예상하며, 대선 이후 협상에 대한 기대감이 본격 반영될 것으로 판단한다. 현재 CATL의 한국 진출 및 나트륨배터리 발표, EREV 등 저-배터리 효율 모델 개발, 미국 하원 세입위원회의 세액...
모바일 버전 바로가기