기사 메일전송
[버핏 리포트] GS리테일, 1Q20 흠잡을 데 없는 이익 개선 모멘텀-KB
  • 신현숙 기자
  • 등록 2020-04-28 08:24:41
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=신현숙 기자] KB증권은 28일 GS리테일(007070)에 대해 원가 절감 및 운영 효율화 노력에 따른 수익성 개선 흐름을 반영해 투자의견 「매수」와 목표주가 4만5000원에서 5만3000원으로 상향했다. GS리테일의 전일 종가는 36500원이다.

KB증권의 박신애 애널리스트는 "1분기 연결 매출액은 2조1419억원(YoY +3%), 영업이익은 888억원(YoY +315%)을 기록했다"며 "일회성 이익 450억원(부동산 자문 용역료)을 제거한 영업이익은 438억원(YoY +105%)"이라고 설명했다.

이어 "부문별로 편의점은 매출액 1조6028억원(YoY +3%), 영업이익 406억원(YoY +52%)의 호실적을 시현했다”며 "객수 감소로 기존점 성장률은 -2.5%를 나타내며 부진했으나 상품매입률 개선(+0.5%p)과 판관비 절감 노력으로 영업이익률이 0.8%p 개선됐다"고 평가했다.

그는 "수퍼 매출은 전년 동기 대비 8% 하락했으나, 영업이익 164억원(영업이익률 4.8%)을 나타내면서 흑자로 전환했다"며 "구조조정(‘체인 오퍼레이션’)이 마무리되면서 원가율이 2%p, 판관비율이 4%p 개선됐을 것"이라고 추정했다.

또 "파르나스호텔은 매출액 453억원(YoY -33%), 영업적자 7억원을 나타냈다"며 "전체 매출의 72% 내외를 차지하는 호텔 부문 매출이 영업중단(‘그랜드’ 레노베이션) 및 코로나19 영향으로 47% 가량 하락했을 것"이라고 추측했다.

한편 "랄라블라는 매출액 333억원(YoY -19%), 영업적자 48억원(YoY 적자 9억원 축소)을 나타내면서 코로나19 영향으로 부진했다"고 분석했다.

GS리테일의 주요 사업은 소매유통업으로 편의점 GS25, 슈퍼마켓 GS수퍼헬스 앤 뷰티 스토어를 운영하고 있다.

20200428081605

GS리테일 최근 실적. [사진=네이버 증권]

 

shs@buffettlab.co.kr

 

[관심종목]

 007070: GS리테일

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] LX하우시스, 건설 경기와 함께 반등 필요…하반기 이후 기업가치 제고 전망-흥국 흥국증권은 20일 LX하우시스(108670)에 대해 자동차소재와 산업용 필름의 실적은 견조하지만 국내 건설 경기를 반영해 투자의견은 매수로 유지하고 목표주가를 3만7000원으로 하향했다. LX하우시스의 전일종가는 2만8650원이다.LX하우시스는 지난 1분기 매출액 7814억원(YoY -8.0%, QoQ -12.3%), 영업이익 71억원(YoY -78.2%, QoQ +43.8%)을 기록했다고 밝혔다.최.
  2. [버핏리포트] 현대로템, K2 전차 납품 호조...1분기 사상 최대 영업이익 - NH NH투자증권이 20일 현대로템(064350)에 대해 폴란드 K2 전차 수출 납품 증가로 1분기 역대 최대 분기 영업이익을 기록했다고 밝혔다. 또, 5월 말 폴란드와의 2차 계약 체결이 예상되고 타국과의 협상도 병행중으로 파악된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15만원으로 유지했다. 현대로템의 전일 종가는 10만9000원이다.이재광 NH투자증권 연..
  3. [버핏 리포트]유니드, 염화칼륨 가격 반등·물류비 절감 긍정적...2Q 스프레드 급상승 중–IBK IBK투자증권이 20일 유니드(014830)에 대해 올해 2~3분기 국내외 염화칼륨 가격이 추가적으로 반등이 전망되며, 물류비 급락이 긍정적 영향을 미칠 것이라며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만5000원을 유지했다. 유니드의 전일 종가는 9만2200원이다.IBK투자증권의 이동욱 애널리스트는 “올해 2~3분기에도 국내외 염화칼륨 가격이 추가...
  4. [버핏 리포트] 진성티이씨, 3Q까지 전방 수요 강할 것...하반기 업황 반등 기대 ↑ -DS DS투자증권이 20일 진성티이씨(036890)에 대해 태국 생산기지 증설과 신규 핵심 제품인 고무제품 및 Track 생산, 향후 3년내 북미 고객 매출이 현 수준에서 3~4배 수준으로 증가할 것이라며 투자의견 매수, 목표주가는 1만7500원으로 상향했다. 진성티이씨의 전일 종가는 9490원이다.진성티이씨는 1분기 매출액 1066억원(YoY -0.4%, QoQ +19% QoQ), 영업이익 90...
  5. [원자재] 호주 광산업체 Lynas, 중국 외 국가 최초로 중희토류 제련 착수 호주 광산업체 Lynas Rare Earths가 말레이시아 희토류 플랜트에서 디스프로슘 산화물의 상업 생산에 성공했다고 지난 16일 발표했다. 이로써 동사는 중국 외 국가에서 중희토류를 상업 생산하는 유일한 업체가 됐다. 디스프로슘 산화물 가격은 중국 외 시장의 견조한 수요를 반영해 높은 수준에서 형성될 전망이다.북미 및 유럽이 핵심광물 공급...
모바일 버전 바로가기