기사 메일전송
[버핏 리포트] POSCO, 예견된 부진. 향후 회복 속도가 관건 – BNK투자
  • 이승윤 기자
  • 등록 2020-06-09 13:17:34
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] BNK투자증권은 8일 POSCO(005490)에 대해 주력 수출시장의 수급 변화에 대한 대응책이 필요하다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 24만원을 유지했다. 이날 오후 12시 58분 현재 POSCO의 전일 종가는 19만5000원이다.

BNK투자증권의 김현태 애널리스트는 “판매량 감소로 인해 2분기 실적은 예상보다 크게 부진할 것”이라며 “당초 예정돼 있던 고로 개보수, 열연공장 보수가 있었고 코로나19로 인해 고로 재가동 시점까지 늦춘 영향”이라고 전했다.

또한 “올해 상반기 봉형강 시황은 상당히 양호한 편이었는데 순수 판재류 업체여서 이 부분의 수혜가 없었다”며 “전체 판매량의 절반가량을 수출에 의존하는데 주력 수출시장의 철강 수급이 악화된 점도 부담으로 작용했다”고 설명했다.

그는 “2분기 연결 실적은 매출액 14조원(YoY -13.7%), 영업이익 1,954억원(YoY 81.7%)로 당초 예상보다 부진할 것”이라며 “각종 설비 보수에 따른 고정비 증가, 고마진 차강판 판매 감소, 수출시장 경쟁 심화 등이 중첩된 영향으로 본사 영업이익은 200억원(YoY 97.2%)일 것”으로 예상했다.

이어서 “2분기 철강재 판매량은 733만톤으로 전년대비 -16.2%, 전분기대비 -15.0% 감소할 것”이라며 “차강판 판매 감소분을 내수열연 판매로 전환하는 계획도, 전반적인 수요산업 부진과 판매 경쟁 등으로 충분한 효과를 거두지는 못한 것으로 보인다”고 추측했다.

POSCO는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 단일 사업장 규모로 포항제철소와 광양제철소에서 생산하는 기업이다.

 POSCO. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

POSCO. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기