기사 메일전송
[버핏 리포트] 금호석유, Surprise는 계속된다 – DB금융
  • 이승윤 기자
  • 등록 2021-01-26 09:31:54
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] DB금융투자는 26일 금호석유(011780)에 대해 놀랍도록 개선된 이익 체력에 대한 가치 반영이 필요하다며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 22만원으로 상향했다. 금호석유의 금일 오전 9시 16분 기준 주가는 20만7000원이다.

DB금융투자의 한승재 애널리스트는 “금호석유의 4분기 영업이익은 2790억원 (QoQ +31%/YoY +1633%)으로 시장 컨센서스 2305억원을 크게 상회할 것”이라며 “합성고무는 NB-Latex의 초강세(수출가격 평균 3분기 $951/t → 4분기 $1,579/t)로 정기보수에도 불구 영업이익률 22%로 사상 최고치를 경신할 것”으로 추정했다.

또한 “페놀유도체 역시 아세톤/BPA 강세 기조가 이어지며 영업이익률 21%로 사상 최고치를 경신할 것”이라며 “ABS/PS 강세로 합성수지 역시 사상 최고치였던 지난해 3분기 실적을 다시 뛰어넘을 것”으로 전망했다.

그는 “코로나19 수혜제품인 NB-Latex의 수출가격은 지난해 12월 $1822/t까지 급등했으며 올해 1월 중순 가집계 기준 $1867/t으로 초강세가 이어지고 있다”며 “범용고무인 SBR spot 가격은 천연고무 강세에 힘입어 1월 누적 $1600/t을 상회하고 있는 반면 원재료인 BD는 12월초 $1340/t을 고점으로 $800/t까지 급락했다”고 밝혔다.

이어서 “BD의 공급 부담은 중국 신규 NCC 증가로 2019년~2023년 CAGR +4.7%로 급증하기에 하향 안정화가 불가피해 보인다”며 “반면 SBR/BR의 증설 부담은 사실상 전무하기에 고무 제품의 수급 개선이 지속될 가능성이 높고 금호석유 올해 영업이익을 9493억원(YoY +27%)으로 전망하며 우호적인 영업환경이 지속될 것”으로 판단했다.

금호석유는 합성고무, 합성수지, 정밀화학, 전자소재, 건자재, 에너지, 페놀유도체, 항만운영 등의 사업을 영위한다.

금호석유. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

금호석유. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기