기사 메일전송
[버핏 리포트] 현대모비스, 아직은 무난한 수준 - 한화
  • 이승윤 기자
  • 등록 2021-04-16 08:46:14
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 한화투자증권은 16일 현대모비스(012330)에 대해 MECA 전환 가속화에 따른 투자회수 구간 진입이 기대된다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 46만원을 유지했다. 현대모비스의 전일 종가는 30만8500원이다.

한화투자증권의 김동하 애널리스트는 “올해 1분기 연결 실적은 매출액 9조7500억원(YoY +15.7%), 영업이익 6062억원(+68.0%), 지배지분 순이익 6308억원(+81.0%)으로 실적 개선을 기록할 것”이라며 “다만 시장 기대치(영업이익 6236억원) 대비 소폭 하회할 것으로 보인다(중국공장 부진과 환율 여건 악화 등)”고 전했다.

또한 “모듈 부문은 매출액 7조9200억원(+21.1%), 영업이익 1979억원(흑전)”이라며 “중국공장 부진에도 코로나19 기저효과에 따른 물량 증가(현대·기아 글로벌 출하 +16.2%), 제품 Mix 개선으로 인한 대당 매출액 증가, 전동화 매출 성장(1조1800억원, +67.5%) 등으로 실적이 개선될 것”으로 예상했다.

그는 “A/S 부문은 매출액 1조8300억원(-3.0%), 영업이익 4083억원(-9.4%)”이라며 “원/달러 환율 하락, 유럽 코로나19 재유행에 따른 봉쇄 여파, 코로나19(자동차 판매 하락)로 인한 현대·기아 해외 운행대수 감소(지난해 말 기준 4195만대, -2.6%) 등으로 부진한 실적일 것”으로 전망했다.

이어서 “그간 신기술 확보를 위한 연구개발 투자가 온전히 매출로 시현되지 못한 상황”이라며 “그러나 코로나19 이후 자동차 산업이 MECA(모빌리티, 전동화, 커넥티비티, 자율주행)로 전환이 가속화되며 점차 투자회수 구간에 진입할 것”으로 기대했다.

마지막으로 “올해부터 성장이 본격화되는 전동화 사업(매출액 비중: 지난해 11%→올해(예상) 15%→다음해(예상) 20%)의 수익성 개선 시 이런 기대감(투자회수기 진입에 따른 수익성 개선과 성장세 확대)이 확산될 것”이라며 “모듈 부문의 가 치 재평가가 나타날 가능성이 있어 보인다”고 밝혔다.

현대모비스는 고무용 도료 기술로 출발해 폴리우레탄 수지 및 전자, 자동차, 생명과학 등에 사용되는 다양한 정밀화학제품을 생산 및 판매한다.

현대모비스. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

현대모비스. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. NPC, 포장재주 저PER 1위... 2.14배 NPC(대표이사 나창엽. 043150)가 4월 포장재주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 NPC가 4월 포장재주 PER 2.14배로 가장 낮았다. 이어 삼보판지(023600)(3.91), 대림제지(017650)(4.33), 대륙제관(004780)(5.25)가 뒤를 이었다.NPC는 지난 4분기 매출액 1048억원, 영업손실 120억원을 기록하며 전년동기대비 각각 7.42%, 117억원 감소했다(K-IFRS 연결)....
  2. [버핏 리포트]CJ대한통운, 1Q 부진은 일시적...유통-물류 환경 변화에 더 주목 – 한국 한국투자증권이 4일 CJ대한통운(000120)에 대해 1분기 부진은 일시적이기에 유통-물류 환경변화에 주목해야 하고 올해 물류 경쟁력에 대한 재평가가 앞당겨질 수 있다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 13만원을 유지했다. CJ대한통운의 전일 종가는 8만2900원이다.한국투자증권의 최고운 애널리스트는 “1분기 매출액은 전년동기대비 1...
  3. [버핏 리포트] 씨앤씨인터내셔널, 목표주가 15% 이내로 축소 목표주가↓-DB DB증권은 4일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 실적 추정치 하향과 함께 목표주가와의 괴리율이 15% 이내로 축소돼 투자의견을 유지로 하향하고 목표주가를 4만원으로 하향했다. 씨앤씨인터내셔널의 전일종가는 3만7800원이다.허제나 DB증권 연구원은 씨앤씨인터내셔널의 1분기 매출액은 663억원(YoY -8.17%), 영업이익은 59억원(YoY -41%)으로 추정했.
  4. [버핏 리포트] DL이앤씨, 1Q25 실적 부진 전망에도 연간 성장 기대 - 현대차 현대차증권이 4일 DL이앤씨(375500)에 대해 1분기 영업이익이 컨센서스를 하회할 전망이지만 연간 기준으로는 업종 내 최상위 수준의 성장세를 보일 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만8000원으로 상향했다. DL이앤씨의 전일 종가는 4만1700원이다.신동현 현대차증권 연구원은 “1분기 연결 매출액은 1조8518억원(전년대비-2%), 영업...
  5. [이슈 체크] 에너지 장비, OPEC+ 5월 증산 규모 확대 발표 DB증권 한승재. 2025년 4월 4일.올해 4월부터 자발적 감산 규모 축소를 시작한 OPEC+ 8개국(사우디/러시아/이라크/UAE/쿠웨이트/카자흐스탄/알제리/오만)은 지난 3일 JMMC 회의를 통해 5월 증산 규모를 기존 대비 확대한다고 밝혔다. 당초 증산 계획은 월평균 13.8만b/d씩 증산하는 수준이었다면 5월에는 3개월치에 달하는 41만b/d 증산으로 확대된다. 기.
모바일 버전 바로가기