기사 메일전송
[버핏 리포트] 펄어비스, 연말까지 신작 기대감 빌드업 예상-SK
  • 김민교 기자
  • 등록 2021-04-23 08:56:45
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=김민교 기자] SK증권은 23일 펄어비스(263750)에 대해 단기실적은 기대치를 하회하지만 신작들에 대한 기대감을 반영하면 주가 상승이 예상된다며 투자의견을 「중립」에서 「매수」로 목표주가는 6만5200원에서 8만2000원으로 상향했다. 펄어비스의 전일 종가는 6만2000원이다.

SK증권의 이진만 연구원은 “올해 1분기 매출액은 1066억원(YoY -20.0%, QoQ +0.9%), 영업이익은 230억원(YoY -50.3%, QoQ +15.0%)을 기록해 컨센서스를 하회할 전망”이라며 “검은사막 모바일 매출 하락세 지속, 검은사막 PC 북미·유럽 직접 서비스 매출 안분 인식, 마케팅비 증가 등이 원인”이라고 판단했다.

이어 “검은사막 모바일은 전 지역에서 매출 감소세가 지속돼 견조하게 유지되고 있는 PC 매출 효과를 상쇄한다”며 “검은사막 PC 북미·유럽 버전은 2월 24일부터 직접 서비스를 시작해 긍정적인 재무 영향이 기대되나 서비스 초기 매출이 안분 인식돼 하반기부터 매출 증가 효과가 본격화될 전망”이라고 분석했다.

덧붙여 “지난해 낮게 유지된 마케팅비용은 검은사막 온라인 북미·유럽 대규모 프로모션으로 증가할 전망”이라고 말했다.

한편 “펄어비스의 대형 신작 붉은사막과 도깨비는 대형 게임 쇼 E3(전자엔터테인먼트박람회)와 Gamescom(게임스컴)이 각각 6월과 8월에 예정돼 있기 때문에 여름 내 공개가 예상된다”며 “지난 12월 공개된 붉은사막 영상에 대한 글로벌 유저, 매체의 호평과 높은 관심을 감안하면 공개 전후로 기대감이 빌드업 될 것”이라고 전망했다.

그는 “위쳐와 사이버펑크 2077 등을 개발한 폴란드 게임사 씨디 프로젝트가 전작 출시 이후부터 사이버펑크 2077 출시 전까지 약 2년간 대작 출시 기대감으로 주가가 3배 가량 상승한 사례가 있다”며 “펄어비스도 라인업에 대한 글로벌 기대감이 상당한 만큼 출시 전 주가에 기대감이 반영될 가능성이 높다”고 예상했다.

또 “개발 순항 중인 도깨비도 높은 대중성과 메타버스 요소 등을 감안하면 흥행 가능성이 높다고 판단해 내년 판매량 예상치를 상향 조정한다”고 덧붙였다.

펄어비스는 게임소프트웨어 개발 및 공급, 퍼블리싱 사업 등을 영위하고 있다.

펄어비스

펄어비스의 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

 

kmk22370@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. NPC, 포장재주 저PER 1위... 2.14배 NPC(대표이사 나창엽. 043150)가 4월 포장재주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 NPC가 4월 포장재주 PER 2.14배로 가장 낮았다. 이어 삼보판지(023600)(3.91), 대림제지(017650)(4.33), 대륙제관(004780)(5.25)가 뒤를 이었다.NPC는 지난 4분기 매출액 1048억원, 영업손실 120억원을 기록하며 전년동기대비 각각 7.42%, 117억원 감소했다(K-IFRS 연결)....
  2. [버핏 리포트]CJ대한통운, 1Q 부진은 일시적...유통-물류 환경 변화에 더 주목 – 한국 한국투자증권이 4일 CJ대한통운(000120)에 대해 1분기 부진은 일시적이기에 유통-물류 환경변화에 주목해야 하고 올해 물류 경쟁력에 대한 재평가가 앞당겨질 수 있다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 13만원을 유지했다. CJ대한통운의 전일 종가는 8만2900원이다.한국투자증권의 최고운 애널리스트는 “1분기 매출액은 전년동기대비 1...
  3. [버핏 리포트] 씨앤씨인터내셔널, 목표주가 15% 이내로 축소 목표주가↓-DB DB증권은 4일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 실적 추정치 하향과 함께 목표주가와의 괴리율이 15% 이내로 축소돼 투자의견을 유지로 하향하고 목표주가를 4만원으로 하향했다. 씨앤씨인터내셔널의 전일종가는 3만7800원이다.허제나 DB증권 연구원은 씨앤씨인터내셔널의 1분기 매출액은 663억원(YoY -8.17%), 영업이익은 59억원(YoY -41%)으로 추정했.
  4. [버핏 리포트] DL이앤씨, 1Q25 실적 부진 전망에도 연간 성장 기대 - 현대차 현대차증권이 4일 DL이앤씨(375500)에 대해 1분기 영업이익이 컨센서스를 하회할 전망이지만 연간 기준으로는 업종 내 최상위 수준의 성장세를 보일 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만8000원으로 상향했다. DL이앤씨의 전일 종가는 4만1700원이다.신동현 현대차증권 연구원은 “1분기 연결 매출액은 1조8518억원(전년대비-2%), 영업...
  5. [이슈 체크] 에너지 장비, OPEC+ 5월 증산 규모 확대 발표 DB증권 한승재. 2025년 4월 4일.올해 4월부터 자발적 감산 규모 축소를 시작한 OPEC+ 8개국(사우디/러시아/이라크/UAE/쿠웨이트/카자흐스탄/알제리/오만)은 지난 3일 JMMC 회의를 통해 5월 증산 규모를 기존 대비 확대한다고 밝혔다. 당초 증산 계획은 월평균 13.8만b/d씩 증산하는 수준이었다면 5월에는 3개월치에 달하는 41만b/d 증산으로 확대된다. 기.
모바일 버전 바로가기