기사 메일전송
[버핏 리포트] 포스코케미칼, 4년 만에 실적 컨센서스 상회 - BNK
  • 이승윤 기자
  • 등록 2021-04-26 18:52:06
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] BNK증권은 26일 포스코케미칼(003670)에 대해 철강시황이 개선되고 양극재 흑자전환으로 4년 만에 컨센서스를 상회했다며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 17만원으로 상향했다. 포스코케미칼의 금일 종가는 16만5500원이다.

BNK증권의 김현태 애널리스트는 “1분기 연결OP 343억원(OPM 7.3%)으로 컨센서스를 23% 상회했고 포스코케미칼 실적이 컨센서스를 상회한 것은 2017년 1분기 이후 정확히 4년 만”이라며 “지난 4년 동안 철강시황 부진, 2차전지 소재 증설 등으로 매번 기대치 이하였으나 이번 분기에는 가파른 철강시황 개선으로 철강연관 사업 손익이 크게 개선됐다”고 전했다.

또한 “양극재 부문은 판매량 및 판가 상승으로 흑자 전환에 성공했다”며 “공동기업인 피엠씨텍(지분율 60%) OPM이 28.8%으로 급증하면서 지분법이익 50억원가량이 더해져 세전이익, 순이익도 예상보다 양호했다”고 밝혔다.

그는 “올해 분기 실적은 1분기 수준에서 유사하게 유지될 것”이라며 “1분기는 가파른 철강시황 개선으로 내화물/생석회 OPM이 9.5%로 크게 상승했으나 2분기 이후에는 평균 수준인 7%대로 안정될 것”으로 전망했다.

이어서 “양극재는 가격 인상 및 수율 개선으로 QoQ 마진 개선이 예상되나 올해는 Capa 증설이 없어 매출 및 이익 증가는 제한적”이라며 “장기적으로는 2030년까지 양/음극재 대규모 증설로 중장기 성장성이 담보돼 있고 유상증자로 1조3000억원의 자금을 선제적으로 확보해 자금조달 Risk가 없다는 점에서 긍정적”이라고 판단했다.

포스코케미칼은 내화물의 시공 및 보수, 각종 공업로 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등을 제조 및 판매한다.

포스코케미칼. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

포스코케미칼. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. NPC, 포장재주 저PER 1위... 2.14배 NPC(대표이사 나창엽. 043150)가 4월 포장재주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 NPC가 4월 포장재주 PER 2.14배로 가장 낮았다. 이어 삼보판지(023600)(3.91), 대림제지(017650)(4.33), 대륙제관(004780)(5.25)가 뒤를 이었다.NPC는 지난 4분기 매출액 1048억원, 영업손실 120억원을 기록하며 전년동기대비 각각 7.42%, 117억원 감소했다(K-IFRS 연결)....
  2. [버핏 리포트]CJ대한통운, 1Q 부진은 일시적...유통-물류 환경 변화에 더 주목 – 한국 한국투자증권이 4일 CJ대한통운(000120)에 대해 1분기 부진은 일시적이기에 유통-물류 환경변화에 주목해야 하고 올해 물류 경쟁력에 대한 재평가가 앞당겨질 수 있다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 13만원을 유지했다. CJ대한통운의 전일 종가는 8만2900원이다.한국투자증권의 최고운 애널리스트는 “1분기 매출액은 전년동기대비 1...
  3. [버핏 리포트] 씨앤씨인터내셔널, 목표주가 15% 이내로 축소 목표주가↓-DB DB증권은 4일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 실적 추정치 하향과 함께 목표주가와의 괴리율이 15% 이내로 축소돼 투자의견을 유지로 하향하고 목표주가를 4만원으로 하향했다. 씨앤씨인터내셔널의 전일종가는 3만7800원이다.허제나 DB증권 연구원은 씨앤씨인터내셔널의 1분기 매출액은 663억원(YoY -8.17%), 영업이익은 59억원(YoY -41%)으로 추정했.
  4. [버핏 리포트] DL이앤씨, 1Q25 실적 부진 전망에도 연간 성장 기대 - 현대차 현대차증권이 4일 DL이앤씨(375500)에 대해 1분기 영업이익이 컨센서스를 하회할 전망이지만 연간 기준으로는 업종 내 최상위 수준의 성장세를 보일 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만8000원으로 상향했다. DL이앤씨의 전일 종가는 4만1700원이다.신동현 현대차증권 연구원은 “1분기 연결 매출액은 1조8518억원(전년대비-2%), 영업...
  5. [이슈 체크] 에너지 장비, OPEC+ 5월 증산 규모 확대 발표 DB증권 한승재. 2025년 4월 4일.올해 4월부터 자발적 감산 규모 축소를 시작한 OPEC+ 8개국(사우디/러시아/이라크/UAE/쿠웨이트/카자흐스탄/알제리/오만)은 지난 3일 JMMC 회의를 통해 5월 증산 규모를 기존 대비 확대한다고 밝혔다. 당초 증산 계획은 월평균 13.8만b/d씩 증산하는 수준이었다면 5월에는 3개월치에 달하는 41만b/d 증산으로 확대된다. 기.
모바일 버전 바로가기