기사 메일전송
[버핏 리포트] 일진머티리얼즈, 본격적인 증설이 시작된다 - BNK
  • 이승윤 기자
  • 등록 2022-02-28 18:09:22
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] BNK투자증권은 28일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 4분기는 정기보수, 성과급 비용 반영으로 실적이 부진하나 1분기에는 일회성요인 소멸, 증설 효과로 실적이 개선될 것이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 15만원을 유지했다. 일진머티리얼즈의 금일 종가는 9만900원이다.

BNK투자증권의 김현태 애널리스트는 “4분기 매출액 1810억원(QoQ -8.9%), 연결OP 124억원(OPM 6.8%)으로 컨센서스를 크게 하회했다”며 ”실적 부진 배경은 익산공장 정기보수에 따른 매출액 감소, 반도체 수급난, 성과급 등 일회성 비용 반영”이라고 설명했다.

또 “4분기 별도 매출액이 764억원(QoQ -23.5%)으로 부진했던 반면 종속회사 매출은 1046억원(QoQ +5.8%)으로 견조했는데 이는 수년간 미뤄왔던 익산공장 정기보수를 시행하면서 발생한 매출 차질”이라며 “정기보수에 따른 기회손실과 성과급 등 비용 반영이 없었다면 4분기에도 OPM 10%대가 가능했을 것”으로 추정했다.

그는 “1분기 실적은 매출액 2121억원(QoQ +17.2%), OP 216억원으로 개선될 것”이라며 “정기보수 및 연말 재고조정 마무리, 말레이 3공장(Capa 2만톤, 지난해 말 완공) 가동률 상승으로 매출이 증가하고 일회성비용 소멸로 수익성도 10% 대로 정상화될 것”으로 전망했다.

이어 “반도체 수급난 여파가 지속되고 있으나 재고조정까지 맞물린 4분기 보다는 전반적인 출하 상황이 양호하다”며 “실제로 국내 동박 수출량은 1월4303톤으로 YoY +22.2%, 4분기 월 평균 대비로도 17.4% 증가하는 모습”이라고 전했다.

끝으로 “4분기 실적이 부진했으나 일회성 영향이 컸고 타이트한 동박 수급을 기반으로 빠른 실적 정상화가 나타날 것”이라며 “올 1월 말 레이 동박 5만톤 추가 증설 결정(투자비 6천억), 상반기 중 유럽, 미국 신규투자가 확정될 예정이고 연초 유럽법인에 6000억원 증자가 진행된 점을 감안할 때 조만간 유럽 투자가 먼저 확정될 것”으로 예상했다.

일진머티리얼즈는 스마트폰, 텔레비젼 등 모든 IT 전자제품과 리튬이온 2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일을 제조, 판매한다.

일진머티리얼즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

일진머티리얼즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기