기사 메일전송
[버핏 리포트] 카카오게임즈, 신작과 P2E 두 마리 토끼 - 삼성
  • 이승윤 기자
  • 등록 2022-03-28 16:18:44
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 삼성증권은 28일 카카오게임즈(293490)에 대해 이익 가시성과 성장성을 모두 확보한 만큼 밸류에이션 프리미엄 부여가 가능하다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 9만원을 유지했다. 카카오게임즈의 금일 종가는 7만6500원이다.

삼성증권의 오동환 애널리스트는 “오딘의 대만 출시가 3월 29일로 다가옴에 따라 신작 모멘텀이 상승했다”며 ”국내와 유사한 대만 게임 시장의 MMORPG 장르 선호도 감안 시 국내 오딘 매출의 1/3 수준인 15억원의 초기 일매출을 가정했고 우마무스메 국내 출시도 2분기로 예상되는 만큼 신작 모멘텀은 매분기 이어질 것”으로 전망했다.

또 “리뉴얼된 블록체인 플랫폼 보라 기반 P2E 게임도 2분기 프렌즈샷을 시작으로 본격 출시될 예정”이라며 “특히 기대하는 게임은 자회사 엑스엘게임즈가 개발 중인 오픈월드 PC 게임 ‘아키월드’”라고 전했다.

그는 “높은 자유도를 기반으로 유저들이 자유롭게 게임 내 아이템을 제작하고 NFT화하여 판매가 가능한 만큼 블록체인과 좋은 궁합을 보여줄 것”이라며 “7월 출시를 목표로 3월 사전 등록을 진행했고 28일부터 공식 팬덤 카드의 NFT 판매(민팅)가 진행될 예정”이라고 밝혔다.

이어 “기존 오딘의 국내 매출이 하향 안정화되고 있다”며 “1분기 별다른 신작 출시가 없었던 만큼 1분기 영업이익은 432억원으로 4분기대비 9.6% 감소할 것”으로 예상했다.

한편 “3월 31일부터는 지난해 3월 발행한 5000억원 규모의 전환사채 중 절반 가량의 전환권 행 사가 가능해져 오버행에 대한 우려도 발생했다”며 “그러나 2분기부터는 신작 출시로 이익 반등이 예상되고 P2E 게임 출시와 글로벌 진출 등 성장 모멘텀이 여전히 남아있는 만큼 대규모의 지분 매각 가능성은 낮다”고 판단했다.

끝으로 “카카오게임즈는 기존 게임의 글로벌 확장, 신규 대작 출시, 블록체인 플랫폼 확장 기대를 기반으로 이익 가시성과 성장 잠재력을 모두 확보했다”며 “높은 성장 가능성을 기반으로 밸류에이션 프리미엄 부여가 가능하다”고 설명했다.

카카오게임즈는 모바일 메신저 '카카오톡'과 포털 'DAUM' 서비스를 활용하여 모바일게임과 PC게임의 퍼블리싱 사업을 영위함과 동시에 다양한 장르의 게임을 개발한다.

카카오게임즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

카카오게임즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기