[버핏연구소=신현숙 기자] 국민연금공단이 최근 한달(2022.2.31~2022.3.31)동안 8개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

31일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최근 국민연금공단은 농심(004370)의 주식보유비율을 11.41%에서 12.07%로 0.66%p 비중 확대했다.

또 DB손해보험(005830)의 주식 비중을 9.87%에서 10.32%로 0.45%p 늘려 비중 변화가 컸다. 이밖에 대신증권(005830) 등의 보유비율을 확대했다.

반면 KCC(002380)의 주식 비중을 11.7%에서 10.12%로 -1.58%p 줄여 축소 폭이 가장 컸다. 이어 BNK금융지주(138930) 등에 대한 보유 지분을 축소했다.

국민연금공단이 비중 확대한 농심은 라면, 스낵 등 식품 제조, 판매를 하고 있다.

이경신 하이투자증권 연구원은 "농심의 1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6932억원(YoY +9.3%), 323억원(YoY +14.0%)으로 지난해 1분기 베이스효과, 라면 가격 인상 등 견조한 흐름이 반영되면서 외형성장을 시현할 것"이라며 "다만 국내외 원부자재 가격상승과 관련된 부담이 이어지면서 영업이익은 컨센서스(364억원)를 소폭 하회하는 수준을 보일 것"이라고 내다봤다.

이어 "내수라면 매출액은 전년비 7.6% 성장할 것"이라며 "가격인상에 따른 물량 저항이 해소되면서 실질적인 영업실적 확대를 이끌어내고, 일부 신제품 효과까지 더해지는 선순환을 보일 것"이라고 설명했다.

그는 "해외부문의 경우 신공장은 내달 본가동이 시작되며, 가동시 미국 라면시장 내 메인제품 및 신제품을 모두 대응할 수 있다는 측면에서 긍정적"이라며 "중국은 내수부진에 따라 상대적으로 고가 포지셔닝의 농심 제품에 대한 단기 가격인상은 쉽지 않을 것"이라고 분석했다.

구체적인 내용은 '버핏연구소 텔레그램'에서 확인할 수 있다.

농심 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

004370: 농심, 005830: DB손해보험, 003540: 대신증권, 181710: NHN, 204320: 만도, 139480: 이마트, 138930: BNK금융지주, 002380: KCC