기사 메일전송
[버핏 리포트] 우리금융지주, 과거의 실수를 반복하지 않을 것 – SK
  • 이승윤 기자
  • 등록 2022-12-15 08:38:34
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] SK증권은 15일 우리금융지주(316140)에 대해 부동산 PF가 적어 2010년대 초반의 자산건전성 악화 사례를 반복하지 않을 것이라며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 1만6000원으로 상향했다. 우리금융지주의 전일 종가는 1만2800원이다.

SK증권의 구경회 애널리스트는 “최근 은행 배당에 대한 금융감독 당국의 긍정적인 스탠스 변화(자율적인 배당 존중)가 주가에 긍정적인 영향을 준 바 있다”며 “이를 감안해 배당금 추정치를 변경(올해 1000원→ 1100원)했다”고 전했다.

그는 “오래전 일이지만 2010년대 초반 건설, 해운, 조선 등 한계 산업 구조조정 당시 우리금융지주는 경쟁사들에 비해 부실대출이 많이 늘어난 경험이 있다”며 “대형 은행주 중에서 낮은 밸류에이션(올해 예상 PER 3.0배, PBR 0.36배)을 적용 받는 것은 향후 경기 둔화를 앞두고 이러한 측면이 반영된 것이라 볼 수 있다”고 밝혔다.

하지만 ”향후 가장 문제가 될 부동산 PF의 경우 우리금융지주는 약 2조5000억원(그룹 전체 신용 엑스포저의 0.5%)에 불과하다”며 “경쟁사들에 비해 신용위험이 높지 않다”고 판단했다.

끝으로 ”주주환원을 늘리기 원하는 주주들의 구성비가 높아진 변화를 감안할 때 배당을 점차 늘려갈 가능성이 높다”며 “올해 예상 연간 배당금 1100원(컨센서스 1079원, 상반기 150원 기지급)을 기준으로 한 배당수익률은 연 8.6%에 달하고 CEO 관련 사안(법원 판결, 이사회)이 잘 해결되느냐 여부가 단기적으로 주가에 영향을 미칠 것”으로 추측했다.

우리금융지주는 금융업을 영위하거나 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배한다.

우리금융지주. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

우리금융지주. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [장마감] 코스피 0.84%↓(2697.67), 코스닥 0.26%↓(734.35) 30일 코스피는 전일비 22.97포인트(0.84%) 하락한 2697.67로 마감했다. 외국인과 기관은 각각 6035억원, 165억원 순매도했고 개인은 6020억원 순매수했다. 코스닥은 전일비 1.94포인트(0.26%) 하락한 734.35로 마쳤다. 이날 개인과 기관은 각각 1027억원, 48억원 순매수했고 외국인은 1134억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "미 정치 불..
  2. [환율] 위안-달러 7.2026위안 … 0.03%↑ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 위안/달러 환율은 7.2026위안(으)로, 전일비 0.03% 상승세를 보였다.[...
  3. [버핏 리포트] 현대글로비스, 여러 우려에도 업종 최선호주 유지-대신 대신증권은 22일 현대글로비스(086280)에 대해 미국 관세 이슈와 글로벌 완성차 수요 감소 등 요인으로 주가 흐름이 부진하고 있지만 실적에 미치는 영향을 제한적이라고 판단해 투자의견 매수와 목표주가 17만원을 유지했다. 현대글로비스의 전일종가는 10만9600원이다.대신증권은 현대글로비스의 2분기 매출액은 7조5580억원(YoY +7.0%), 영업이익...
  4. [환율] 엔-달러 143.6400엔 … 0.64%↓ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 엔/달러 환율은 143.6400엔(으)로, 전일비 0.64% 하락세를 보였다.[출...
  5. [환율] 유로-달러 0.8817유로 … 0.64%↓ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 유로/달러 환율은 0.8817유로(으)로, 전일비 0.64% 하락세를 보였다.[...
모바일 버전 바로가기