기사 메일전송
[버핏 리포트] 롯데렌탈, 2Q24 실적 호조세...중장기 어닝 상향흐름 기대 -다올투자
  • 김호겸 기자
  • 등록 2024-08-07 08:52:30
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]

[버핏연구소=김호겸 기자]

다올투자증권이 7일 롯데렌탈(089860)에 대해 2Q24 실적 호조와 더불어 중장기 어닝  상향흐름을 기대했다. 실적기여가 시작된 중고차 렌탈과 하반기 온라인 B2C 중고차 매매 플랫폼 가동 등 다양한 모멘텀을 기대한다며 투자의견은 매수, 목표주가는 4만2000원을 유지했다. 롯데렌탈의 전일 종가는 2만8200원이다.


강민정 다올투자증권 연구원은 "롯데렌탈 2분기 매출액 6962억원(YoY +1.1%), 영업이익 758억원(YoY -11.1%)으로 영업이익 시장 컨센서스에 부합했고, 지난해 2분기를 고점으로 신사업 확대 및 중고차 매각 마진 축소로 변동성이 확대됐으나 금번 실적을 기점으로 이익정상화를 시현했다"고 밝혔다.


강 연구원은 금번 실적의 특징으로 크게 렌탈과 중고차 매각 두 가지로 구분했다. 이익 비중에서 본업인 렌탈 부분의 이익기여도가 상승하기 시작한 점, 금번 영업이익에서 렌탈부분 영업이익 비중이 58%에 도달해 전년동기대비 약 9.7% 포인트 가량 상승했다고 전했다. 또 사업부 별로 봤을 때 오토렌탈(장기+단기) 부분 영업이익 390억원(QoQ +42%), 영업이익률 9.1%에 도달했고 중고차 렌탈에서의 이익기여가 특히 지난 6월부터 본격화 된 것으로 보았다. 지난해 3분기 기록인 8.8% 대비 규모 및 마진에 있어 모두 개선 추이를 보인다고 설명했다.


강 연구원은 3Q24에 들어서도 금번 분기와 같은 실적개선 추이가 지속될 것으로 전망했다. 특히 본업인 장기부분에서 월평균 순증대수가 (+)전환 후 상승 추이를 보이고 있고, 중고차 렌탈 월평균 투입대수가 2Q24에 945대로 YoY +147% 증가세를 시현하고 있기 때문에 연평균으로는 1200대 이상 증가할 것으로 예상했다.


또 적자 상태가 지속되던 해외법인인 그린카에서 손익 개선 추이 확인했다고 전했다. 오는 10월 런칭하는 중고차 소매 플랫폼은 성장 잠재력이 높아 어닝기여 획인시 동사의 밸류에이션 멀티플 상승에 빠르게 기여할 것으로 전망했다.


롯데렌탈은 차량렌탈 및 중고차 매각 등 차량관련 사업과 계측장비, 생활가전 등 일반렌탈 사업을 운영하고, 최신형 고소장비 위주의 자산 구성 및 자산 관리 서비스를 런칭하여 건설장비 시장에 대한 렌탈 사업을 지속 추진하고 있다.


롯데렌탈 최근 분기별 매출액 및 영업이익률 추이. [이미지=버핏연구소]

rlaghrua823@buffettlab.co.kr

rlaghrua823@buffettlab.co.kr

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트]넷마블, 1Q24부터 2Q25까지 연속 서프라이즈…주가 우상향 지속 – 신한 신한투자증권은 18일 넷마블(251270)에 대해 저평가된 개발력과 자체결제시스템 도입으로 지난해 1분기부터 6개 분기 연속 서프라이즈가 이어지고 다수 신작과 앱 수수료 축소로 주가 우상향이 지속되고 있다며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 8만2000원으로 상향했다. 넷마블의 전일 종가는 6만원이다.강석오 신한투자증권 ..
  2. [버핏리포트] SK텔레콤, "더 이상 악재는 없을것"...배당 유지가 관건 -NH NH투자증권이 18일 SK텔레콤(017670)에 대해 가입자 이탈은 마무리됐고 배당만 유지한다면 최악의 상황은 지나갈 것이라며, 투자의견은 '매수'로 유지하고 목표주가는 6만5000원으로 '상향'했다. SK텔레콤의 전일종가는 5만6400원이다.안재민 NH투자증권 연구원은 "사이버 침해사고 관련 이미지 실추와 73만명의 가입자 이탈이 있었지...
  3. 엑사이엔씨, 반도체와반도체장비주 저PER 1위... 4.99배 엑사이엔씨(대표이사 김성후. 054940)이 7월 반도체와반도체장비주 저PER 1위를 기록했다.7월 반도체와반도체장비주 저PER 10선. [자료=버핏연구소]버핏연구소 조사 결과에 따르면 엑사이엔씨이 7월 반도체와반도체장비주 PER 4.99배로 가장 낮았다. 이어 한양이엔지(045100)(5.38), KX하이텍(052900)(5.82), 유니트론텍(142210)(5.99)가 뒤를 이었다.엑사이엔씨...
  4. [시황] 미국증시, 소비 훈풍과 기업들의 호실적 발표로 상승 마감 미국은 소비 훈풍과 기업들의 호실적 발표로 상승 마감했다. 6월 소매판매가 예상치를 상회하는 가운데 주요 기업들이 어닝 서프라이즈를 기록하며 사상 최고치를 경신했다.유럽은 강력한 기업실적과 미국과의 무역협상 타결 기대감에 5일만에 반등했다. 주요 기업들의 어닝 서프라이즈와 트럼프 대통령 발언이 무역협상 타결 기대감을 높.
  5. [환율] 위안-달러 7.1834위안 … 0.02%↓ [버핏연구소] 18일 현재 서울외환시장에서 거래되는 위안/달러 환율은 7.1834위안(으)로, 전일비 0.02% 하락세를 보였다.[...
모바일 버전 바로가기