기사 메일전송
[버핏 리포트]삼성물산, 건설 부문 영업익 年 1조 클럽 지속 전망...신사업 이익 기여도↑ -KB
  • 서주호 기자
  • 등록 2024-09-03 08:53:52
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]

[버핏연구소=서주호 기자]

KB증권은 3일 삼성물산(028260)에 대해 건설부문의 수익성이 꾸준히 이어지고, 비건설 부문의 이익 기여도도 증가할 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 20만원을 유지했다. 삼성물산의 전일 종가는 14만6000원이다.


장문준 KB증권  연구원은 “건설부문의 이익창출력이 회사의 이익 구조를 지탱해 주고 있다”며 “올해 건설부문 영업이익은 1.1조원(전년대비 +7.8%), 2025년에는 1.15조원(전년대비 +3.3%)로 꾸준히 증가할 것”이라고 내다봤다. 그는 국내 건설업계 대부분이 원가율 상승으로 수익성 문제를 겪고 있음에도 삼성물산이 연간 1조원 이상의 수익을 낼 것이라고 분석했다. 이는 삼성물산이 서울권 중심의 주택사업을 통해 원가부담을 소비자에게 전가할 수 있고, 하이테크 부문 사업이 안정적으로 진행됐기 때문이다. 


장 연구원은 "비건설 부문의 이익 기여도도 증가할 전망"이라고 말했다. "2018년 30%에 불과했던 비건설 부문의 영업이익 기여도는 2022년부터 60% 중반대를 기록해 오고 있다"며 그 배경으로 바이오를 비롯한 사업 대부분의 고른 이익 안정화 상태를 꼽았다. 또 "신사업으로 적극 추진 중인 바이오(신재생 에너지) 영역이 기대된다"며 "삼성물산은 건설, 상사를 모두 보유하여 사업 개발과 금융 역량에서 차별적 강점을 보일 것"이라고 분석했다.    


삼성물산은 건설, 상사, 패션, 리조트, 급식·식자재유통, 바이오 사업을 주로 하고 있다. 미래사업 경쟁력을 확보하기 위해 태양광, 소형원전(SMR), 수소 등 친환경 사업으로 지속적인 확장 추진 및 지분투자 등으로 사업경쟁력을 강화 중이다.


삼성물산 매출액 및 영업이익률 추이. [이미지=버핏연구소]

hee1902@buffettlab.co.kr

hee1902@buffettlab.co.kr

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트]두산퓨얼셀, 미국향 연료전지 판매 확대 예상 – NH NH투자증권이 20일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 연료전지의 국내 시장 규모는 동일하나 미국발 수주 증가로 외형이 증가하고 수익성이 회복될 것이라며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 2만3000원으로 상향했다. 두산퓨얼셀의 전일 종가는 1만9400원이다.NH투자증권의 정연승 애널리스트는 “국내 수소 정책은 일반 수소 입찰 .
  2. [버핏리포트] 동방메디컬, 중국·브라질 해외 매출 확대 전망…"동방에서 서방까지 섭렵" - NH NH투자증권이 20일 동방메디컬(240550)에 대해 국내 1위 한방의료기기 업체로 안정적인 현금 흐름을 보유하고 있고 하반기부터 글로벌 미용·성형 의료기기 수출이 본격화되며 외형 성장과 수익성 개선이 기대된다고 평가했다. 투자의견 및 목표주가는 ‘미제시’했다. 동방메디컬의 전일 종가는 1만3700원이다.강경근 NH투자증권 연..
  3. [버핏 리포트] 파트론, 더딘 업황 개선...2Q 실적 컨센서스 부합 전망 -KB
  4. [버핏 리포트] 아모레퍼시픽, 대중국 실적 회복과 뷰티 영역 확장…목표주가↑-NH NH투자증권은 20일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 중국 실적 회복과 뷰티 영역 확장 고려했다며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 17만5000원으로 상향했다. 아모레퍼시픽의 전일종가는 13만3300원이다.정지윤 NH투자증권 연구원은 아모레퍼시픽의 2분기 매출액은 1조160억원(YoY +12%), 영업이익은 758억원(YoY +1724%)으로 기존 당사 추정치 및 컨..
  5. [이슈 체크] 증권, 증시 부양 기대감이 쏘아 올린 공 현대차증권 장영임. 2025년 6월 20일.KRX 증권 지수는 5월 MoM +23.0% 상승한 데 이어, 6월 현재 MoM +18.9% 상승하며 KOSPI 대비 8.5%p 아웃퍼폼했다. 증권업 주가 상승의 배경은 이재명 대통령의 증시 부양 정책에 대한 기대감이 주요했다. KOSPI 5000pt를 공약으로 제시했던 만큼 당선 이후 상법 개정안을 재발의했으며, 배당 촉진을 위한 세제 및 제도를 개.
모바일 버전 바로가기