기사 메일전송
[버핏 리포트] SK바이오팜, 2027년 美 뇌전증 시장 1위 예상 -한국투자
  • 김호겸 기자
  • 등록 2025-02-10 09:48:21
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]

[버핏연구소=김호겸 기자]

한국투자증권이 10일 SK바이오팜(326030)에 대해 지난해 성과를 봤을 때 올해도 최소 컨센서스 부합 수준의 실적을 달성할 가능성이 높고 컨센서스는 상향 조정 여지가 크다며 투자의견은 매수, 목표주가는 16만원으로 10% 상향했다. SK바이오팜의 전일 종가는 12만7900원이다.


SK바이오팜 주요품목 매출 비중. [자료= SK바이오팜 사업보고서]

위해주 한국투자증권 연구원은 올해 SK바이오팜의 실적으로 매출액 7240억원(YoY +32%), 영업이익 1823억원(YoY +89%)을 기록할 것으로 전망했다. 특히 엑스코프리 미국 매출을 6204억원(YoY +41%)을 예상, 이전 추정치 대비 10% 상향할 것으로 추정했다. 기타 매출은 1036억원으로 이전 추정치 대비 20% 하향 조정했지만, 완제 매출 비중이 감소해 매출총이익률은 93.7%(YoY +1.6%)로 내다봤다.


위 연구원은 엑스코프리가 글로벌 뇌전증 시장 매출 1순위 제품으로 등극할 것이며, 2027년을 기점으로 엑스코프리 매출이 브리비액트를 뛰어넘을 것이라고 분석했다. 이는 지금 잘 팔리는 신약 중 2030년 이후까지 특허권을 유지할 제품은 엑스코프리가 유일할 것이라는 전망에서다.


뇌전증 시장에서 엑스코프리 매출 비중은 지난 2023년 5%에서 2030년 16%로 예측되는데, UCB(빔팻, 브리비액트 개발사)의 매출 비중이 38%에서 16%로 급감한 것과 대조적인 상황이다. 


위 연구원은 "2027년경 새로운 신약(Kv7 포타슘 채널 오프너, 2건)을 선보일 계획이지만, 작용기전이 다르고 부작용 우려에서 자유롭지 못하며, 2개 이상의 약물을 동시에 복용해야 하는 뇌전증 처방 특징 때문에 엑스코프리의 향후 실적이 감소하지는 않을 것"이라고 전망했다. 


SK바이오팜은 신약개발 및 판매 사업을 운영하고 있으며, 세노바메이트 및 솔리암페톨의 성공적인 신약개발 경험을 바탕으로 지속적으로 뇌질환 및 수면질환 관련 신규 물질 발굴을 진행 중이다. 특히 CNS 질환의 약물 개발뿐만 아니라, 항암 분야에서 유효 물질을 발굴하고 개발하기 위해 연구에 매진하고 있다.


SK바이오팜 최근 분기별 매출액 및 영업이익률 추이. [이미지= 버핏연구소]

rlaghrua823@buffettlab.co.kr

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [시황] 미국증시, 미 국채 금리 급등에 하락 마감 미국은 미 국채 금리 급등에 하락 마감했다. 미 국채 20년물 입찰 부진으로 재정적자 우려가 확대되며 미 국채 금리가 상승했다.유럽은 영국 CPI 반등, 일부 기업 악재에도 혼조 마감했다. 영국 4월 CPI 예상 상회, M&S 사이버테러 등 일부 기업 악재에도 큰 변동없이 혼조세가 나타났다.중국은 물동량 증가 및 추가 부양책 기대감에 강보합 마감..
  2. [환율] 위안-달러 7.2026위안 … 0.03%↑ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 위안/달러 환율은 7.2026위안(으)로, 전일비 0.03% 상승세를 보였다.[...
  3. [버핏 리포트] 현대글로비스, 여러 우려에도 업종 최선호주 유지-대신 대신증권은 22일 현대글로비스(086280)에 대해 미국 관세 이슈와 글로벌 완성차 수요 감소 등 요인으로 주가 흐름이 부진하고 있지만 실적에 미치는 영향을 제한적이라고 판단해 투자의견을 매수와 목표주가 17만원을 유지했다. 현대글로비스의 전일종가는 10만9600원이다.대신증권은 현대글로비스의 2분기 매출액은 7조5580억원(YoY +7.0%), 영업이...
  4. [환율] 유로-달러 0.8817유로 … 0.64%↓ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 유로/달러 환율은 0.8817유로(으)로, 전일비 0.64% 하락세를 보였다.[...
  5. [환율] 엔-달러 143.6400엔 … 0.64%↓ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 엔/달러 환율은 143.6400엔(으)로, 전일비 0.64% 하락세를 보였다.[출...
모바일 버전 바로가기