[버핏연구소=채종일 기자] 삼성증권은 9일 하이브(352820)에 대해 상대적으로 활동이 미진한 1분기 실적 부진은 어느 정도 예견됐으며 6월 BTS 멤버 전원이 전역했을 때 확실한 성장 모멘텀에 주목할만 하다며 투자의견 매수와 목표주가 30만원을 유지했다. 하이브의 전일종가는 23만500원이다.

최민하 삼성증권 연구원은 하이브의 1분기 매출액은 4389억원(YoY +21.6%), 영업이익은 197억원(YoY +36.9%)으로 컨센서스 531억원을 밑돌 것이라 전망했다.

하이브 매출액 비중. [자료=버핏연구소]

최민하 연구원은 “5월 예정된 세븐틴의 신보 발매 등으로 주요 아티스트의 음반/음원 활동과 월드투어는 활발히 진행될 전망이다”며 “투어 확대에 따른 MD 매출 등도 호전될 것이다”라고 예상했다.

최 연구원은 “국내외 레이블들은 아티스트 풀 확대 등을 통해 사업의 확장을 꾸준히 진행 중이다”며 “최근 미국에서 하이브아메리카xAU 설립을 발표했고 25년에 국내에서 빅히트뮤직 보이그룹, 일본 YX레이블즈에서 7인조 보이그룹이 공개될 예정이다”고 말했다.

이어 “라틴 지역에서 라틴 밴드가 데뷔를 준비 중에 있으며 지역 확장에 더해 장르 확장도 도모할 전망이다”라며 “하이브 아메리카에서 라이언 테더와 준비하는 신인 보이그룹 및 신설된 하이브아메리카xAU에서도 차세대 그룹을 향후 론칭할 전망으로 대기 중인 라인업도 탄탄하다”고 덧붙였다.

하이브는 음악 기반 엔터테인먼트 플랫폼 기업으로, 레이블, 솔루션, 플랫폼 세 영역에서 사업을 전개하며 음악 IP 창출과 콘텐츠를 통해 부가가치를 창출하고 있다.

하이브 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]