출처: IBK투자증권 이현욱, 2026년 6월 5일 

EU 집행위원회가 제안한 '산업가속화법(Industrial Accelerator Act, IAA)'으로 인해 오는 2027년부터 유럽 자동차 시장의 탈중국 공급망 재편이 본격화될 것이라는 분석이 나왔다. 이번 법안은 역내 생산 기반 확대와 저탄소 제품 수요 창출을 목적으로 하며, 전기차의 EU 역내 최종 조립 및 배터리 제외 부품의 EU산 비중 70% 이상 달성을 요구한다. 

[이미지=버핏연구소 | AI 생성  

특히 차량용 배터리의 경우 초기 요건으로 EU산 셀을 포함한 주요 특정 부품 3개 이상의 사용을 규정하고 있어 비EU산 부품의 사용 여력이 크게 축소될 전망이다. 이에 따라 향후 완성차 업체(OEM)별 중국계 배터리 조달 비중이 사실상 30% 수준의 상한선에 직면할 가능성이 높아졌다. 

다만 이번 법안의 배터리 원산지 요건은 기업의 국적보다는 실제 생산 지역을 기준으로 판단한다는 점에 유의해야 한다. 이에 따라 CATL 등 중국 배터리 기업이라도 독일이나 헝가리 등 유럽 현지 공장에서 실질적으로 생산한 셀은 원칙적으로 EU산으로 인정받게 된다. 

그러나 법 발효 3년 후에는 EU산 주요 특정 부품 요건이 5개 이상으로 강화되며, 배터리 셀뿐만 아니라 양극활물질과 BMS(배터리관리시스템)까지 필수적으로 EU산을 사용해야 한다. 결론적으로 장기적인 관점에서는 단순히 유럽 내 셀 공장을 가동하는 것만으로는 대응이 불가능하며, 소재와 핵심 부품 공급망까지 현지화해야 하는 과제를 안게 되었다.

이러한 규제 환경의 변화는 이미 유럽 현지에 생산기지와 탄탄한 고객사 공급 이력을 확보하고 있는 한국 배터리 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)에게 거대한 수혜 기회로 작용할 전망이다. 현재 유럽 내 주요 OEM의 중국계 배터리 조달 비중은 폭스바겐 65.2%, BMW 76.3%, 스텔란티스 88.0% 등으로 30%를 크게 웃돌고 있어, 향후 조달 물량의 평균 44.8%p를 비중국계로 재배분해야 하는 상황이다. 

배터리 산업 특성상 신규 업체를 인증하는 것보다 기존 공급사의 물량을 확대하는 것이 현실적인 만큼, 폭스바겐과 스텔란티스 등에 공급 이력이 있는 LG에너지솔루션, BMW의 핵심 비중국계 파트너인 삼성SDI, 그리고 메르세데스-벤츠와 포드에서 점유율을 확보한 SK온의 전략적 가치가 부각되며 중장기 후속 플랫폼 수주 랠리로 이어질 가능성이 높다. 

[관련 종목] 

373220: LG에너지솔루션, 006400: 삼성SDI, 096770: SK이노베이션(SK온)