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[이슈 체크] 은행, 스프레드 축소 느려질 것
한화투자증권 김도하. 2024년 11월 28일.지난 6월부터 9월까지 가파른 하락세를 보인 시장금리는 지난 10월 일부 반등을 나타냈고 11월에는 전월과 유사한 일 평균 수치를 기록 중이다. 은행의 가계대출 금리는 지난 7월까지 시장금리보다 큰 폭으로 하락해 왔으며, 이는 잔액 NIS의 가파른 축소에 주된 영향을 미친 것으로 판단한다.주택대출의 ...
2024-11-28 김호겸
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[이슈 체크] 조선업, 2025년 상승사이클 지속에 대한 컨빅션 견고히 하는 해 될 것
SK증권 한승한. 2024년 11월 25일.조선 3사 모두 내년부터 공정 개선 및 '23년 고선가 수주분에 대한 점진적인 건조 비중 확대 효과에 따라 안정적인 실적 개선세를 시현할 것으로 예상된다. 작년까지 우려가 컸던 인력난 문제는 해결되면서 공정 정상화에 대부분 진입했고, 우호적인 환율 및 강재가 기조는 내년에도 이어질 전망이다.가스운...
2024-11-25 김호겸
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[이슈 체크] 최악의 11월을 겪은 화장품 업종
교보증권 권우정. 2024년 11월 21.일.화장품 업종에게 11월은 그야말로 최악의 달이었다. 특히, ODM 4사 주가 낙폭이 과대했다. 11월 이후 지난 19일 기준 수익률은 코스맥스 -13%, 한국콜마 -22.7%, 코스메카코리아 -29.4%, 씨앤씨인터내셔널 -43.4%을 시현했다. 이는 월간 기준으로도 손꼽히는 낙폭이었는데, 코스맥스는 역대 19위, 한국콜마는 역대 2위, ...
2024-11-21 김호겸
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[이슈 체크] 건설사·부동산, 반전 기대...육운 3Q 차분한 성장흐름 지속
LS증권 김세련. 2024년 11월 18일.최근 정부, 부동산 PF 자기자본비율을 20%까지 늘리도록 유도하는 방안을 발표했다. 디딤돌대출, 미등기 아파트 후취담보 대출 제한 등으로 아파트 가격상승률 둔화가 지속되는 상황에서 미국 금리인하 신중론으로 센티먼트 악화가 지속되고 있다. 이번달 진행될 서울원아이파크 청약 성과가 반전의 계기가 될 ...
2024-11-18 김호겸
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[이슈 체크] 리츠 유상증자 마무리 단계지만 강화되는 주주 목소리
삼성증권 이경자. 2024년 11월 11일.전주 롯데리츠의 구주주 청약이 완료된 상황에서 단일 규모로는 최대인 한화리츠의 구주주 청약이 다음 주 완료되면, 1조원대 국내 리츠의 유상증자는 마무리 단계에 진입할 예정이다. 성장을 위해 유상증자는 필요하나 그 과정에서 주주 가치가 고려되지 않으며 논란을 빚었다. 해외 리츠들 역시 유상증자...
2024-11-11 김호겸
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[이슈 체크] 정유, 실적 반등 예상...경쟁 업체 대비 밸류에이션 매력도 부각돼
IBK투자증권 이동욱. 2024년 11월 7일.내년부터 세계 정유 수급 상황이 개선될 것으로 예상된다. 올해 증설이 완료된 나이지리아·중국 등의 신규 정제설비들의 온기 가동 영향이 존재하지만, 미국·유럽·아시아의 노후화된 설비들의 폐쇄, 중국 티팟 설비들의 경쟁력 악화 등으로 올해 대비 순증 물량이 감소할 것으로 전망된다. ...
2024-11-07 김호겸
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[이슈 체크] 자동차, 영업일수 증가 속에 내수와 미국 판매 동반 증가
신영증권 문용권. 2024년 11월 4일.주요 지역 신차 재고가 2개월 중반을 넘어가며 3분기 글로벌 도매 판매 감소(현대차 YoY -3%, 기아 YoY -2%)를 기록했던 현대차 도매 판매가 10월에도 감소세가 지속됐고, 기아는 반등했다. 10월 내수 조업일수 증가(YoY +11%)에 힘입어 현대·기아 내수 판매가 모두 동반 증가했으나, 상대적으로 지난해 내수 판매 ...
2024-11-04 김호겸
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[이슈 체크] 플랫폼, Meta 3Q 실적 발표
SK증권 남효지. 2024년 10월 31일.메타의 3분기 실적으로 매출액 406억달러(YoY +19%)로 컨센서스 402억달러 상회했다. 다만 인프라 비용 증가가 가속화되고 Reality Lab 관련 비용 지출로 영업비용은 14% 증가했다. EPS는 6.03(YoY +37%)달러로 컨센서스5.22달러 상회했다. 자사 앱 일 활성 사용자 수는 32억9000만(YoY +5%)명으로 예상치 33억1000만명을 하회했다. ...
2024-10-31 김호겸
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[이슈 체크] 반도체, 반등 순서 구분한 전략 설정 필요
다올투자증권 고영민. 2024년 10월 28일.삼성전자의 투자 변동 영향으로 3분기 실적은 대부분 컨센서스를 하회할 것으로 전망한다. 업황에 대한 확신이 강해질 추세적 변곡점인 10월 말부터 다음달 초, 특히 3분기 부진한 실적이 확인될 11월 중순 이후가 비중확대 고민이 유효한 시기로 판단한다. 종목 선별 조건은 SK하이닉스 노출도가 높거나, ...
2024-10-28 김호겸
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[이슈 체크] 3Q24 한국 NB Latex 수출량 3년 반 래 최대치
하나증권 윤재성. 2024년 10월 24일.3분기 한국의 NB Latex(이하 NBL) 수출량은 22만톤으로 YoY +39%, QoQ +18% 급증했다. 이는 코로나 발생 이후 사상 최대치였던 1분기의 22만8000톤에 거의 근접한 3.5년 래 최대치다. 전방 장갑업체의 판매량 확대에 따른 금호석유·LG화학 NBL 가동률 상승의 결과다. 실제, DART의 사업보고서 상 금호석유의 NBL 가동률은 ...
2024-10-24 김호겸





