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[이슈 체크] 정유화학, BASF 2Q24 실적발표
유진투자증권 황성현. 2024년 7월 31일. BASF의 2분기 실적은 매출액 161억유로, 영업이익 4.7억유로를 기록해 컨센서스를 소폭 하회했다고 판단했다. 유가 하락 등 가격 약세가 지속되는 가운데 물량 회복이 진행되며 나름 선방한 실적이라 전했다. 전방산업 부진으로 농업, 코팅 사업 실적은 여전히 부진했으나, 화학과 스페셜티 제품 물량이 증...
2024-07-31 김호겸
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[이슈 체크] 주요 건설사 주간 실적 분석
신한투자증권 김선미. 2024년 7월 29일. 지난 7월 22일부터 26일까지의 건설업종 주가는 1.5% 상승하며 KOSPI 대비 3.8%p 아웃퍼폼했다. 이는 1) 금리 인하 및 그에 따른 주택시장 회복 기대감이 이어졌고 2) 주요 건설사 실적 발표 후 국내외 원가율 개선이 확인되며 2025년 실적 턴어라운드 기대감이 확대됐기 때문이다. 종목별로는 2Q23 이후 화공부문 ...
2024-07-29 김호겸
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[이슈 체크] AI 디바이스 사이클의 본질은 부품 업그레이드
삼성증권 이종욱. 2024년 7월 24일.많은 디바이스 사이클이 지나갔다. 09-10년 고가 세트 사이클, 13-14년 중국 세트 사이클,17-18년 카메라/디스플레이 업그레이드 사이클, 21-22년 고가 세트 사이클에 이어 25년부터는 반도체 업그레이드 사이클을 예상한다. 세트보다 부품이, 부품 중에서도 반도체 관련 부품에 집중해서 투자를 고려할 시기이다.특...
2024-07-24 김호겸
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[이슈 체크] 2Q24 건설업종 실적 전망
신한투자증권 김선미. 2024년 7월 22일.지난 7/15~19일 건설업종 주가는 3.2% 상승하며 KOSPI 대비 5.4%p 아웃퍼폼했다. 이는 1) CPI 둔화 속 높아진 금리 인하 기대감, 2) 트럼프 당선에 따른 업종 수혜, 3) 주택경기 회복 기대감, 4) 장기간 소외에 따른 순환 매 수급 효과 등에 기인했다. 종목별로는 HDC현대산업개발, GS건설 등 주택업체들이 10% 이상 상승...
2024-07-22 김호겸
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[이슈 체크] 2차전지, 6월 양극재 수출액의 아쉬운 회복 속도
한화투자증권 이용욱. 2024년 7월 17일.2024 년 6월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 5억8000만달러(MoM +4.8%)와 2.0만 톤(MoM +2.1%)을 기록했다. 이에 따른 양극재 수출 가격은 28.3달러/kg(MoM +2.6%)로 13개월간의 하락 이후 2달 연속 반등했다. 7월 잠정치(1~10일) 기준으로도 29.6달러/kg(MoM +4.6%)로 반등세를 이어가고 있다. 이에 따라 양극재 가격은 2분...
2024-07-17 김호겸
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[이슈 체크] 두산밥캣 품게 된 두산로보틱스
하이투자증권 이상수. 2024년 7월 15일.지난 11일 두산그룹은 두산에너빌리티의 자회사인 두산밥캣을 상장폐지 후, 두산로보틱스의 자회사로 이전하는 방안을 공시했다. 해당 계획은 총 2단계로 진행된다. 먼저 두산에너빌리티를 사업 법인과 두산 밥캣의 지분(46.11%)을 보유하고 있는 신설회사로 인적분할 후, 해당 신설회사를 두산로보틱스와...
2024-07-15 김호겸
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[이슈 체크] 항공수송, 성장률 둔화와 운임 하락 및 비용 상승 우려
NH투자증권 정연승. 2024년 7월 10일.6월 실적은 미주 노선과 화물 수요가 견조했다. 전반적으로 여객 성장률의 둔화 및 제한적인 운임 하락, 비용 상승 우려로 섹터 밸류에이션 확대에 한계가 있었다. 2분기 실적은 대한항공과 저비용항공사 간의 수익성 차별화 예상된다.수요 성장률이 둔화되고, 항공사들의 공급 증가, 제한적이지만 운임 하...
2024-07-10 김호겸
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[이슈 체크] 길어지는 배터리 업황 부진 속 희망이 씨앗 찾기
미래에셋증권 김철중. 2024년 7월 8일.예상대비 업황 부진이 길어지고 있다. 배터리 섹터 업황은 기존 예상과 달리 3분기까지 부진할 것으로 전망하는데, 이는 예상대비 부진한 수요 데이터 지속, 5~6월 메탈 가격 추가 하락에 따른 주문량 개선 시점 지연 때문이다. 전체적인 업황은 4분기부터 점진적으로 개선될 것으로 판단한다. 주가 상승 시...
2024-07-08 김호겸
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[이슈 체크] On-Device 출시 준비로 NAND 가격 상승 지속될 전망
IBK투자증권 김운호. 2024년 7월 3일.소비자들이 올해 하반기 AI 기능이 탑재된 신제품 출시를 기다리고 있다. 스마트폰 시장은 재고 조정이 진행 중이다. 특히, 애플이 Open AI와의 협력을 발표함에 따라 애플 소비자들은 iPhone 16 시리즈에 대한 높은 기대를 가지게 되었다. 삼성은 중국과 스마트폰 OEM들의 기존 재고를 소진하기 위해 매우 공격적...
2024-07-03 김호겸
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[이슈 체크] HBM으로 인한 DRAM 시장의 구조적 변화
IBK투자증권 김운호. 2024년 7월 1일.AI로 인해 DRAM 시장의 구조가 변화하고 있다. 가격, 경쟁 구도, 공급과 수요 등 전반적인 시장의 역학이 과거와 달라졌고, 이러한 트랜드는 AI가 DRAM 시장에서 차지하는 비중이 향후 점차 확대됨에 따라 지속될 것으로 전망된다. Sufficiency에 크게 의존하던 기존의 DRAM들과 다르게 HBM은 수주 기반의 제품이다. 수...
2024-07-01 김호겸





