[버핏 연구소=이승윤 기자] 유진투자증권은 24일 코윈테크(282880)에 대해 하반기 본사 수주 증가와 함께 자회사 인수 효과로 인해 실적이 성장할 것이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 3만4000원을 유지했다. 코윈테크의 전일 종가는 2만3950원이다.

유진투자증권의 박종선 애널리스트는 “상반기 누계 실적(연결기준)은 2차전지 고객사의 투자와 함께 자동화 장비 도입이 확대되면서 전년동기대비 154.1%, 영업이익은 333.2% 증가해 실적 성장세로 전환됐다”며 “지난 3월에 인수한 탑머티리얼의 시스템엔지니어링 및 2차전지 소재 관련 매출이 2분기부터 반영되기 시작했다”고 전했다.

또 “국내 2차전지 고객사의 공격적인 투자로 미국, 폴란드, 헝가리, 중국 등에서 수주 확대, 4분기부터 대규모 수주 확보, 미국, 동남아, 유럽 등의 해외 로컬 배터리, 완성차 업체에 대한 영업 활동 확대로 해외 로컬 고객 수주가 확대될 것”이라며 “자회사 탑머티리얼 매출이 연결 매출로 인식 면서 실적이 반영될 것이고 2차전지 소재부문 매출 성장도 기대되고 있어 긍정적”이라고 판단했다.

그는 “최근 신규업체 등장과 함께 경쟁 입찰에 따른 수익성 하락 우려가 있는데 코윈테크는 고객의 요구에 맞는 턴키 기반의 일괄 수주에 대한 강점과 고객의 Needs에 의한 혁신적인 장비 개발 등으로 적극적인 대응 중”이라며 “특히 하반기에 혁신적인 스마트 무인 자동화 설비를 개발, 대규모 수주가 예상되고 있어 실적이 성장할 것”으로 기대했다.

이어 “글로벌 전기차향 2차전지 투자 확대에도 불구하고 장비업체의 더딘 실적 성장세로 지난 6개월간 주가는 5.7% 하락했다”며 “2차전지 자동화 설비 이외에도 자회사 탑머티리얼의 2차전지 시스템엔지니어링 매출이 본격 반영되면서 주가 하락세는 제한적이고 향후 실적 성장과 함께 주가는 상승 전환할 것”이라고 밝혔다.

코윈테크는 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 식품, 자동차 등 다양한 산업분야에 공정자동화시스템을 구축하고 있다.

코윈테크. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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