[버핏연구소=신현숙 기자] 국민연금공단이 최근 한달(2022.3.28~2022.4.28)동안 10개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

28일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최근 국민연금공단은 삼성바이오로직스(207940)의 주식보유비율을 5.1%에서 6.39%로 1.29%p 비중 확대했다.

또 팬오션(028670)의 주식 비중을 6.12%에서 7.14%로 1.02%p 늘렸다. 이밖에 케이씨씨글라스(028670) 등의 보유비율을 확대했다.

반면 롯데관광개발(032350)의 주식 비중을 9.32%에서 8.2%로 -1.12%p 줄여 축소 폭이 가장 컸다. 이어 와이지-원(019210) 등에 대한 보유 지분을 축소했다.

국민연금공단이 비중 확대한 삼성바이오로직스는 삼성그룹의 국내외 제약회사의 첨단 바이오의약품을 위탁 생산하는 CMO(위탁생산) 사업을 하고 있다.

박재경 하나금융투자 연구원은 "삼성바이오로직스는 1분가 매출액 5113억원(YoY +96.1%, QoQ +15.1%)과 영업이익 1764억원(YoY +137.4%, QoQ +36.9%)으로 컨센서스 매출액 4790억원, 영업이익 1576억원을 상회하는 실적을 기록했다"며 "지난해 4분기 실적에 반영된 가동률 대비 높아진(1, 2, 3공장 풀(full) 가동) 가동률에 따른 레버리지 효과와 해외 매출 비중이 높은 상황(약 75%)에서 원달러 환율 상승, CDO(위탁개발), DP(Drug Product, 완제생산) 부분 성장이 호실적의 주 요인이다"라고 설명했다.

이어 "올해 삼성바이오로직스의 실적 전망치를 연결 기준(삼성바이오에피스 연결 미반영) 매출액 2조126억원(YoY +28.4%), 영업이익 6472억원(YoY +20.5%, 영업이익률 32.2%)으로 기존 매출액(1조9555억원), 영업이익(6251억원, 영업이익률 32.0%) 실적에서 상향 조정한다"며 "정기 보수로 2분기 실적에 반영될 1분기 2공장 가동률은 낮아지나, 생산 효율성 향상을 통한 배치 수 증가로 올해 1, 2, 3공장 모두 풀가동을 반영했다"고 말했다.

그는 "사업 확장 과정에서 발생하는 비용이 반영되고 이익률이 상대적으로 낮은 기타 매출 비중이 이전 대비 높아질 것으로 예상돼, 영업이익률은 지난해(34.3%) 대비 소폭 낮아진 32.2%를 기록할 것"이라고 덧붙였다.

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삼성바이오로직스 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

207940: 삼성바이오로직스, 028670: 팬오션, 344820: 케이씨씨글라스, 055550: 신한지주, 005380: 현대차, 011790: SKC, 086790: 하나금융지주, 009420: 한올바이오파마, 019210: 와이지-원, 032350: 롯데관광개발