기사 메일전송
[버핏 리포트] 대한항공, 예상 뛰어넘는 2Q 실적 기대-대신
  • 이명학 기자
  • 등록 2024-06-11 08:28:45
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]


[버핏연구소=이명학 기자]

대신증권이 11일 대한항공(003490)에 대해 국제여객 부문의 견조한 수요 지속, 항공화물운임 및 수송량 호조, 그리고 유가하락에 따른 연료 유류비 감소 등을 통해 2분기 큰 폭의 수익 개선이 기대된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만원으로 평가 유지했다. 대한항공의 전일 종가는 2만1950원이다.


대한항공은 올해 2분기 연결기준 5000억원 수준의 영업이익을 기록할 것으로 추정된다. 기존 기대치를 크게 웃도는 호실적이다. 특히 대한항공의 2분기 항공화물 일드(운임 단가)는 479원/kg으로 대신증권의 직전 추정 대비 약 40원 높을 것으로 예상된다. 2분기 기준 화물 일드 10원 상승 당 215억원 가량의 매출액 증가 효과가 있기 때문에 예상치 대비 약 860억원 증가한 화물 매출액을 기록할 것으로 예측된다.


양지환 대신증권 연구원은 "2분기 국제선 여객은 노선별로 장거리인 미주와 유럽의 수요 견조하게 유지되는 상황에서 중·단거리 노선인 동남아, 일본, 중국의 수요 강세가 이어지고 있는 것으로 파악된다"며 "지난달 및 이달에 있었던 연휴로 인해 일본과 동남아 노선의 관광수요가 증가하고, 중국 노선 회복 영향으로 판단된다"고 전했다. 


이어 이지니 연구원은 "항공화물부문은 C-커머스(중국 이커머스) 물량 증가와 컨테이너 운임 상승으로 예상보다 강한 반등세를 기대할 수 있다"며 "여기에 오는 3분기에는 여객 성수기가 도래하는 만큼 하반기 반도체 회복 및 4분기 항공화물 성수기 도래 등으로 지속적인 실적 개선이 전망된다"고 덧붙였다. 


대한항공은 항공운송사업에 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구개발을 수행하고 있다.


대한항공 최근 6개 분기 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]

myung0922@buffettlab.co.kr

관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] 농심, 라면의 해외진출 모멘텀 지속...하반기 갈수록 기대-NH NH투자증권이 17일 농심(004370)에 대해 유럽 중심의 수출 물량이 크게 증가했다는 점을 고려할 때 라면의 해외진출 모멘텀은 지속되고 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 56만원을 유지했다. 농심의 전일 종가는 42만500원이다.  농심의 1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 8725억원(YoY +1%), 영업이익 614억원(-4%)으로 영업이익 ...
  2. [주간뉴스클리핑] 금융증권 [금융]"금고 선정에 ESG 반영"…'원 톱' 농협엔 변수은행·보험사 ‘구원등판’…23조 PF 부실 해결할까제4인뱅 '큰 손' 은행 잡아라…유치 경쟁 가열국내은행 1분기 당기순익 24% 뚝…ELS 배상 직격탄 [증권]은행들의 '10년 전쟁' 나라사랑카드…올해 새 사업자 뽑는다"시중은행 된 대구은행, 디지털 ...
  3. [버핏 리포트] LG, 2Q부터 고공상승 예상-유안타 유안타증권이 24일 LG(003550)에 대해 화학 부문 실적 개선 및 전자 계열사의 이익 고성장을 통해 부진했던 1분기를 뒤로 하고 실적 턴어라운드가 예상된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 12만원으로 평가 유지했다. LG의 전일 종가는 8만600원이다.LG의 올해 1분기 연결기준 매출액은 1조6000억원(YoY -1.5%), 영업이익은 4226억원(YoY -16.3%)이다....
  4. 삼보판지, 포장재주 저PER 1위... 3.11 삼보판지(대표이사 류진호. 023600)가 5월 포장재주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 삼보판지는 5월 포장재주에서 PER 3.11배로 가장 낮았다. 이어 대림제지(017650)(3.98), 아세아제지(002310)(4.85), 대륙제관(004780)(5.05)가 뒤를 이었다.삼보판지는 지난해 매출 5556억원, 영업이익 674억원을 기록하며 전년 대비 각각 4.54%, 0.3% 감소했.
  5. 세중, 소프트웨어주 저PER 1위... 2.75 세중(대표이사 천신일 김기백. 039310)이 5월 소프트웨어주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 세중은 5월 소프트웨어주에서 PER 2.75배로 가장 낮았다. 이어 지란지교시큐리티(208350)(3.28), 오상자이엘(053980)(3.63), 휴네시온(290270)(5.89)가 뒤를 이었다.세중은 지난해 매출 363억원, 영업이익 12억원을 기록하며 전년 대비 매출은 4.72%...
모바일 버전 바로가기