기사 메일전송
[버핏 리포트] 대한항공, 예상 뛰어넘는 2Q 실적 기대-대신
  • 이명학 기자
  • 등록 2024-06-11 08:28:45
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]


[버핏연구소=이명학 기자]

대신증권이 11일 대한항공(003490)에 대해 국제여객 부문의 견조한 수요 지속, 항공화물운임 및 수송량 호조, 그리고 유가하락에 따른 연료 유류비 감소 등을 통해 2분기 큰 폭의 수익 개선이 기대된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만원으로 평가 유지했다. 대한항공의 전일 종가는 2만1950원이다.


대한항공은 올해 2분기 연결기준 5000억원 수준의 영업이익을 기록할 것으로 추정된다. 기존 기대치를 크게 웃도는 호실적이다. 특히 대한항공의 2분기 항공화물 일드(운임 단가)는 479원/kg으로 대신증권의 직전 추정 대비 약 40원 높을 것으로 예상된다. 2분기 기준 화물 일드 10원 상승 당 215억원 가량의 매출액 증가 효과가 있기 때문에 예상치 대비 약 860억원 증가한 화물 매출액을 기록할 것으로 예측된다.


양지환 대신증권 연구원은 "2분기 국제선 여객은 노선별로 장거리인 미주와 유럽의 수요 견조하게 유지되는 상황에서 중·단거리 노선인 동남아, 일본, 중국의 수요 강세가 이어지고 있는 것으로 파악된다"며 "지난달 및 이달에 있었던 연휴로 인해 일본과 동남아 노선의 관광수요가 증가하고, 중국 노선 회복 영향으로 판단된다"고 전했다. 


이어 이지니 연구원은 "항공화물부문은 C-커머스(중국 이커머스) 물량 증가와 컨테이너 운임 상승으로 예상보다 강한 반등세를 기대할 수 있다"며 "여기에 오는 3분기에는 여객 성수기가 도래하는 만큼 하반기 반도체 회복 및 4분기 항공화물 성수기 도래 등으로 지속적인 실적 개선이 전망된다"고 덧붙였다. 


대한항공은 항공운송사업에 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구개발을 수행하고 있다.


대한항공 최근 6개 분기 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]

myung0922@buffettlab.co.kr

관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] 펄어비스, 검·붉은 사막 중국 기대감↑-키움 키움증권이 7일 펄어비스(263750)에 대해 '검은사막 온라인'의 중국 판호 발급에 따른 성과, 얼마 남지 않은 '붉은사막'의 출시를 통해 글로벌 수익 개선이 기대된다며 투자의견은 '매수', 목표주가는 기존 5만1000원에서 5만7000원으로 상향 조정했다. 펄어비스의 전일 종가는 4만1100원이다.조사에 따르면 지난해 글로벌 게...
  2. [버핏 리포트] 삼양식품, 예상보다 가파른 수출 증가 Capa 증가율 뛰어 넘어-키움 키움증권이 14일 삼양식품(003230)에 대해 미국과 유럽 중심의 매출 성장이 기대된다며 투자의견은 '매수'를 유지하고, 목표주가는 83만원으로 상향했다. 삼양식품의 전일 종가는 61만2000원이다.박상준 키움증권 연구원은 삼양식품의 2분기 실적으로 매출액 3957억원(YoY +38.7%), 영업이익 812억원(YoY +84.3%)을 전망했다. 그는 "평균판매단가(AS...
  3. [버핏 리포트] 코스맥스, 글로벌 인디 뷰티 강세에 국내외 법인 성장 기대-키움 키움증권 지난 20일 코스맥스(192820)에 대해 글로벌 인디 뷰티 강세에 국내, 미국 법인 성장이 기대가 된다며, 중국내 영업환경 개선 및 미국 법인 수익성 개선이 뒷받침된다면 더 큰 성장을 기대할 수 있는 기업이라며 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표주가를 24만원으로 상향했다. 코스맥스의 전일 종가는 18만원이다. 조소정 키움증권 ..
  4. [버핏 리포트] 카카오, 신규 사업 확장의 어려움-NH NH투자증권은 5일 카카오(035720)에 대해 주요 자회사의 주가 하락 및 경쟁 상황 변경에 따른 카카오엔터테인먼트의 기업가치 하락을 반영했다며 투자의견 ‘매수’를 유지했고 목표주가를 6만9000원에서 6만5000으로 하향했다. SK텔레콤의 전일 종가는 5만1100원이다.  안재민 NH투자증권 연구원은 “올해 카카오의 실적은 매출액 8조5000...
  5. 오디텍, 반도체와반도체장비주 저PER 1위... 4.32 오디텍(대표이사 구오하이빈. 080520)이 6월 반도체와반도체장비주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 오디텍은 6월 반도체와반도체장비주에서 PER 4.32배로 가장 낮았다. 이어 케이씨(029460)(6.05), 엔투텍(227950)(6.84), 티이엠씨씨엔에스(241790)(9.37)가 뒤를 이었다.오디텍은 지난해 매출 350억원, 영업손실 43억원을 기록하며 전년 ..
모바일 버전 바로가기