기사 메일전송
세대 교체 들어간 위성 안테나, 저PER 1위는 인텔리안테크
  • 이정법 기자
  • 등록 2018-10-04 09:13:20
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[한경탐사봇] 바다를 항해하는 선박의 통신에 쓰이는 안테나에 세대 교체가 진행되고 있다. 통신 속도가 빠르고 사용 시간에 제한이 없는 VSAT(초소형위성송수신국·Very Small Aperture Terminal) 안테나가 기존의 FBB(Fleet Broad Band) 안테나를 빠르게 대체하고 있다.  FBB는 데이터 이용료가 비싸 대부분 긴급 전화나 이메일 확인 정도로만 사용돼왔다.

한경탐사봇의 탐색 결과 해상용 위성 안테나의 세대 교체로 수혜가 예상되는 기업 1위는 인텔리안테크(189300)이다. 

인텔리안테크의 최근 1년간 주가추이

인텔리안테크 최근 1년 주가 추이. [사진=네이버 증권]

◆글로벌 해상 위성 안테나 1위 

인텔리안테크는 글로벌 해상 위성 안테나 시장 점유율 1위를 차지하고 있다.  매출액 비중은 해상용 위성통신 안테나(72.4%), 해상용 위성방송 안테나(10.3%), 기타(17.3%)이다. 이 회사가 생산하는 위성통신 안테나는 VSAT 방식이다. VSAT안테나를 설치할 수 있는 대형 선박 규모는 15만 대에 달하지만, 작년 말 기준 장착률은 20% 수준에 불과해 성장 여력이 크다. 2024년까지 VSAT 안테나 시장은 연평균 11.4% 성장할 것으로 예상되고 있다. 

2018-09-28 15;37;18

◆올해 매출액 1000억원 돌파 예정

시장이 성장하는 산업에서 사업을 영위하다보니 이 회사의 실적 개선은 가파르다. 2004년 설립돼 12년만인 지난 2016년 10월 코스닥에 상장했다. 올해 예상 매출액은 1100억원, 영업이익 99억원, 당기순이익 74억원이다.  

2015~2017년 3년 동안 글로벌 VSAT 안테나 판매량은 40% 성장했고, 인텔리안테크의 매출액도 45% 증가했다. 2022년이면 이 회사 매출액은 3000억원을 이를 예상된다. 올해 예상 실적을 기준으로 하면 영업이익률 9.3%, ROE(자기자본이익률) 10.3%로 수익성이 양호하다. 부채비율 78%로 사실상 무차입 경영을 하고 있다.

가치평가를 해보면 PER(주가수익비율) 14.8배, PBR(주가순자산비율) 1.3배이다. 

2018-09-28 15;27;41

인텔리안테크 제품. [사진=인텔리안테크 홈페이지]

◆환율 상승 수혜

인텔리안테크는 수출비중이 97%를 차지하고 있어 원/달러 환율이 상승하면 실적이 개선된다. VSAT이 채택될 가능성이 있는 상선, 크루즈, 오일앤드가스 등이 성장하는 것도 기회요인이다.

[이 기사는 한경닷컴과 버핏연구소가 공동 개발한 「탐사봇 알고리즘」에 기반해 작성됐습니다. 기사 관련 문의 (02) 6071-1112]

#기사분류[0104,종목분석]

#종목[189300,인텔리안테크]

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기