[버핏연구소=신현숙 기자] 최근 증권사에서 발표된 종목 가운데 삼성SDI(006400)의 목표주가 괴리율이 가장 높은 것으로 나타났다.

25일 금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 최근 1주일 동안 발표된 증권사 리포트 가운데 삼성SDI의 목표주가 괴리율이 50.83%로 가장 높았다. 지난 25일 김현수 하나금융투자 연구원은 삼성SDI의 목표주가를 108만원으로 제시하며 전일 종가(53만1000원) 대비 50.83%의 괴리율을 기록했다.

삼성SDI가 목표주가 괴리율 1위를 기록한 가운데 삼성SDI(46.9%), 엔씨소프트(036570)(45.59%), 후성(093370)(44.57%) 등의 순이다.

괴리율이란 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가와 현재 주가와의 차이를 백분율로 표시한 지표다. 예를 들어, 애널리스트가 목표주가를 1만원이라 했을 때, 현재 주가가 5000원이라면 주가 괴리율은 50%가 된다. 보통 증권사의 목표주가와 현재 주가와의 차이(괴리율)가 크게 벌어지는 종목일수록 주식시장에서 저평가 상태로 평가한다.

25일 김현수 하나금융투자 연구원은 "1분기 실적은 매출 3조9000억원(YoY +31%, QoQ +2%), 영업이익 2836억원(YoY +113%, QoQ +7%)일 것"이라며 "반도체 공급 부족, 러시아·우크라이나 전쟁에 따른 전기차 배터리 출하 감소 우려 있었으나 기존의 보수적 전망 대비 크게 악화되지 않았을 것"이라고 설명했다.

이어 "중대형전지(매출 비중 46%) 부문은 전기차 배터리 수요가 지속되며 매출액이 전년비 35%, 전분기비 2% 증가할 것"이라며 "다만 반도체 공급 부족에 따른 전기차 생산 차질로 인해 배터리 출하 증가율이 예상보다 정체되는 상황 속에서, 증설 라인 가동에 따른 감가상각비 증가 부담으로 중대형전지 부문은 전분기와 유사한 수준의 영업이익률을 기록할 것"이라고 내다봤다.

그는 "소형 전지(매출 비중 37%) 부문은 전동 공구 수요 강세, 전기차향 원형전지 매출 증가가 지속되며 매출액이 전년비 32%, 전분기비 4% 증가할 것"이라며 "원형 전지 내 전기차 배터리 매출 성장세가 지속되며 수익성은 전분기비 소폭 개선될 것"이라고 평가했다.

또 "전자재료(매출 비중 18%) 부문 역시 하이엔드 TV 및 모바일 향 편광필름 매출 증가가 지속되며 매출액이 전년비로는 30% 증가할 것으로 전망되나, OLED(유기발광다이오드) 소재가 비수기에 진입하며 전분기비로는 2% 감소할 것"이라며 "전자재료 부문 수익성은 전분기와 유사한 수준을 유지할 것"이라고 분석했다.

삼성SDI는 중, 대형전지 등을 생산해 판매하는 에너지솔루션 부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 제조, 판매하는 전자재료 부문을 영위하고 있다. 구체적인 내용은 '버핏연구소 텔레그램'에서 확인할 수 있다.

삼성SDI 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

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