기사 메일전송
[버핏 리포트]대한전선, 1Q 실적 방어...해저케이블 순항에 하반기 기대–유안타
  • 이승윤 기자
  • 등록 2025-05-07 08:56:02
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]

[버핏연구소=이승윤 기자]

유안타증권이 7일 대한전선(001440)에 대해 초고압과 해저케이블 프로젝트가 순항에 진입해 하반기 실적이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만4000원을 유지했다. 대한전선의 전일 종가는 1만1760원이다.


유안타증권의 손현정 애널리스트는 “올해 1분기는 매출액 8555억원(전년동기대비 +8.5%), 영업이익 271억원(전년동기대비 -5.8%), 영업이익률 3.2%”라며 “매출은 당사 추정치 및 컨센서스를 소폭 하회했고 영업이익은 당사 추정치(266억원)에 부합했다”고 전했다.


대한전선 매출액 비중. [자료=버핏연구소]

그는 “고마진 프로젝트 매출 인식 이연에도 소재 부문과 종속 법인 실적 호조로 수익성을 방어했다”며 “산업전선과 초고압/해저케이블 부문은 미주, 아시아 지역 프로젝트 일정 지연과 내수 건설경기 둔화로 매출액이 각각 전년동기대비 -20.0%, -17.1% 감소했다”고 밝혔다.


반면 “LME(런던금속거래소) 구리 가격 상승, 환율 강세에 따른 소재 부문 매출 증가, 사우디·남아공 등 종속법인 고성장이 전사 외형과 수익성 유지에 기여했다”며 “1분기 신규 수주는 3517억원(전년동기대비 +21.6%)으로 견조하며 수주잔고는 사상 최대 수준인 2조8000억원을 기록 중이고 고수익 프로젝트 비중이 높은 점을 감안하면 3분기부터 외형과 수익성의 동반 개선이 가능할 것”으로 전망했다.


한편 “대한전선은 올해 1분기 영국 내셔널 그리드와 최대 8년간 44조원 규모의 HVDC 해저/지중케이블 프레임워크 계약을 체결했다”며 “해저 1공장은 올해 완공 예정이고 2공장은 2027년 상반 기 가동할 예정이며 525kV HVDC 등 고부가 제품을 생산할 것”으로 기대했다.


끝으로 “올해 연간 매출액은 3조5677억원(전년동기대비 +8.4%), 영업이익은 1237억원(전년동기대비 +7.4%, 영업이익률 3.5%)”라며 “하반기부터 해저 케이블과 HVDC 지중케이블 매출이 본격 반영되며 수익성이 개선될 것”으로 예상했다.


대한전선은 초고압케이블 등 전력선과 소재, 통신케이블을 생산·판매하는 종합 전선회사다.


대한전선. 매출액 및 영업이익률. [자료=버핏연구소]

lsy@buffettlab.co.kr

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏리포트] 삼성SDI, 2Q EV향 이차전지 부진...매출액 둔화 우려 - LS LS증권이 4일 삼성SDI(006400)에 대해 2분기 EV향 이차향 이차전지 부진과 약 4120억원의 대규모 영업손실이 예상된다며 투자의견은 유지, 목표주가는 15만9000원으로 하향했다. 삼성SDI의 전일종가는 18만5300원이다. 정경희 LS증권 연구원은 삼성SDI의 전자재료부문의 전기비 22%, 중소형 32% 매출액 증가에도 불구하고 2분기 전사 매출액을 약 3조4000억.
  2. [버핏 리포트] 현대건설, 원전 사업 본격화로 경기 변동에 민감한 주택 사업 보완 – 유안타 유안타증권은 4일 현대건설(000720)에 대해, 국내 주택 사업의 원가율 정상화와 글로벌 원전 수주 모멘텀이 맞물려 중장기 성장성이 확대될 것으로 전망하며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 10만원으로 상향했다. 현대건설의 전일 종가는 7만3700원이다.유안타증권의 장윤석 애널리스트는 “2분기 연결기준 매출액은 7조7253...
  3. 위메이드플레이, 게임엔터테인먼트주 저PER 1위... 4.27배 위메이드플레이(대표이사 우상준. 123420)가 7월 게임엔터테인먼트주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 위메이드플레이가 7월 게임엔터테인먼트주 PER 4.27배로 가장 낮았다. 이어 더블유게임즈(192080)(7.05), 엠게임(058630)(7.05), 웹젠(069080)(13.46)가 뒤를 이었다.위메이드플레이는 지난 1분기 매출액 324억원, 영업이익 18억원을 기.
  4. [이슈 체크] 2차전지 업종 주가 급등 배경 및 코멘트 신한투자증권 이진명. 2025년 7월 4일.금주 2차전지 업종 강세에 따라 SK이노베이션 +22%, LG에너지솔루션·엘앤에프 +11%, 삼성SDI +9%, SKIET +8%, 에코프로비엠 +6%, 포스코퓨처엠/롯데에너지머티 +5%로 시장(코스피/코스닥) 상승 대비 아웃퍼폼했다.주가 강세 요인은 섹터 순환매, IRA 우려 정점 통과(AMPC 종료 시점 유지), 테슬라의 2분기 인도량이 .
  5. [장마감] 코스피 -1.99%↓(3054.28), 코스닥 -2.21%↓(775.80) 4일 코스피는 전일비 61.99포인트(-1.99%) 하락한 3054.28으로 마감했다. 개인과 외국인은 각각 2573억원, 1624억원 순매수했고, 기관은 4441억원 순매도했다. 코스닥은 전일비 17.53포인트(-2.21%) 하락한 775.80으로 마쳤다. 이날 개인은 3980억원 순매수했고 외국인과 기관은 각각 3219억원, 793억원 순매도했다.이재원 신한투자증권 연구원은 코스피는 "1.99%...
모바일 버전 바로가기