기사 메일전송
[버핏 리포트] LG생활건강, 견조한 탑라인에 포커스-SK
  • 김주영 기자
  • 등록 2019-07-01 13:22:45
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=김주영 기자] SK증권은 1일 LG생활건강(051900)에 대해 시장 경쟁 과열 국면에서도 이익률이 유지되는 수준에서 탑라인 고성장세가 지속되고 있다며 투자의견 「매수」와 목표주가 175만원을 유지했다. 이날 오전 11시24분 현재 LG생활건강의 주가는 132만1000원이다.

SK증권의 전영현 애널리스트는 “LG생활건강의 2분기 매출액은 1조8446억원(YoY +11.6%), 영업이익은 3007억원(YoY +12.5%)”이라며 “화장품 부문 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 17.2%와 14.9% 증가, 면세점 매출액은 전년 동기 대비 30.0% 증가하며 면세점 시장 성장률(+17~18%)을 아웃퍼폼(해당 주식을 매입하라는 의견) 할 것”이라고 전망했다.

이어 “최근 중국 전자상거래법 규제 적용 강화 소식에 대해서도 현재까지 면세 및 수출 채널에서 특별한 수요 위축이나 트래픽 감소가 관측되지 않았다”며 “중국을 포함한 수출 및 해외법인 매출액 역시 증가(YoY +35%)하며 면세점 채널과 함께 LG생활건강의 매출 성장을 견인할 것”이라고 판단했다.

한편 “백화점과 주요 내수 채널(할인점, 전문점 등)은 지속된 내수 경기 부진과 경쟁 심화로 한 자릿수 후반 역신장이 불가피하며, 방판 채널은 낮은 기저로 한자릿수 중반 성장할 것”이라며 “영업이익 단에서는 ‘숨’, ‘오휘’ 등 `후’에 이은 차기 브랜드 육성을 위한 국내외 온라인 위주 마케팅 비용 집행으로 화장품 부문 영업이익률은 전년 동기 대비 -0.4%p 감소한 20.0%가 될 것”이라고 예측했다.

또 “생활용품 부문은 낮은 베이스와 퍼스널케어의 프리미엄화로 매출액(YoY +4.4%)과 영업이익(YoY +5.7%)이 증가할 것”이라며 ”음료 부문도 전반적인 시장의 경쟁완화로 안정적인 성장세를 유지하고 있으며 일찍 찾아온 더위로 탄산 및 비탄산 모두 고른 성장으로 2분기 매출액(YoY +3.6%)과 영업이익(YoY +6.1%)이 증가할 것”이라고 설명했다.

LG생활건강은 생활용품 및 화장품 등을 제조, 판매하는 업을 영위하고 있다.

SmartSelectImage_2019-07-01-11-23-33

LG생활건강 최근 실적. [사진=네이버 금융]

kjy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. 에스텍, 전자장비와기기주 저PER 1위... 3.22배 에스텍(대표이사 강은순. 069510)이 10월 전자장비와기기주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 에스텍은 10월 전자장비와기기주 PER 3.22배로 가장 낮았다. 이어 삼지전자(037460)(2.88), 이어 백금T&A(046310)(3.54), 현우산업(092300)(4.21), 슈프리마에이치큐(094840)(4.51)가 뒤를 이었다.에스텍은 지난 2분기 매출액 1235억원, 영업이익 158억원...
  4. [버핏 리포트] HDC현산, 3분기 실적↓...광운대 역세권 사업으로 턴어라운드 전망-KB KB증권은 4일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 3분기에는 수익성이 악화되며 당장의 실적은 예상치를 하회할 전망이지만, 4분기 광운대 역세권 사업은 회사 이익의 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 3만6000원으로 하향 조정했다. HDC현대산업개발의 전일 종가는 2만1600원이다.장문준 KB증권 연구원은 "2024년 3분기 HDC...
  5. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
모바일 버전 바로가기