기사 메일전송
[버핏 리포트] SK텔레콤, 연이은 호실적 전망-메리츠
  • 이푸름 기자
  • 등록 2021-07-06 10:19:39
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏연구소=이푸름 기자] 메리츠증권은 6일 SK텔레콤(017670)에 대해 4년 만에 4000억원 대 영업이익을 회복할 전망이라며 투자의견 「매수」와 목표주가 40만원을 유지했다. 이날 오전 10시 19분 현재 SK텔레콤의 주가는 31만9000원이다

메리츠증권의 정지수 연구원은 “2분기 예상 연결 실적은 매출액 4조8066억원(YoY +4.4%), 영업이익 4026억원(YoY +12.7%)으로 컨센서스에 부합할 것”이라고 평가했다.

우선 “2분기 기준 5G 가입자는 전 분기 대비 100만명 증가한 773만명(보급률 24.5%), 무선 ARPU(아르푸, 사업자의 서비스 가입자당 평균 수익)는 3만412원(QoQ +0.7%)을 예상한다”며 “MNO(이동통신) 사업 호조로 별도 영업이익은 전년비 19.6% 증가한 3230억원을 기록할 것”이라고 분석했다.

또 “SK브로드밴드 매출액과 영업이익은 각각 9689억원(YoY +5.5%), 722억원(YoY +18.8%)으로 실적 호조가 이어지는 반면, 11번가는 마케팅 경쟁 강화로 소폭 적자가 예상된다”고 내다봤다.

그는 “올해 연결 매출액과 영업이익은 각각 19조4100억원(YoY +4.2%), 1조5423억원(YoY+14.3%)을 전망한다”며 “올해 5G 가입자 보급률은 32.0%, 청구기준 무선 ARPU는 3만432원으로 전년 대비 0.4% 성장할 것”이라고 추정했다.

아울러 “꾸준히 증가하는 5G 가입자와 마케팅 경쟁 완화 기조가 유지됨에 따라, 2021년 별도 영업이익은 1조2136억원(YoY +18.6%)을 기록할 것”이라며 “SK브로드밴드와 ADT캡스 영업이익도 각각 3069억원(YoY +33.4%), 1197억원(YoY +6.1%)으로 이익 기여폭이 확대될 예정”이라고 설명했다.

마지막으로 “분할의 구체적인 내용과 일정이 결정되면서 SK텔레콤은 분할 전까지 체질 개선 노력에 주력할 것”이라며 “7~8월 출시되는 메타버스서비스와 구독형 서비스의 초기 성과로 존속법인 가치 재평가가 가능할 것”이라고 덧붙였다.

SK텔레콤은 무선통신사업과 유선통신사업 그리고 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업을 영위하는 기업이다.

 sk텔레콤

SK텔레콤의 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. 에스텍, 전자장비와기기주 저PER 1위... 3.22배 에스텍(대표이사 강은순. 069510)이 10월 전자장비와기기주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 에스텍은 10월 전자장비와기기주 PER 3.22배로 가장 낮았다. 이어 삼지전자(037460)(2.88), 이어 백금T&A(046310)(3.54), 현우산업(092300)(4.21), 슈프리마에이치큐(094840)(4.51)가 뒤를 이었다.에스텍은 지난 2분기 매출액 1235억원, 영업이익 158억원...
  4. [버핏 리포트] HDC현산, 3분기 실적↓...광운대 역세권 사업으로 턴어라운드 전망-KB KB증권은 4일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 3분기에는 수익성이 악화되며 당장의 실적은 예상치를 하회할 전망이지만, 4분기 광운대 역세권 사업은 회사 이익의 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 3만6000원으로 하향 조정했다. HDC현대산업개발의 전일 종가는 2만1600원이다.장문준 KB증권 연구원은 "2024년 3분기 HDC...
  5. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
모바일 버전 바로가기