[버핏연구소=신현숙 기자] KB자산운용이 최근 한달(2022.0.26~2022.1.26)동안 2개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

26일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최근 KB자산운용은 청담러닝(096240)의 주식보유비율을 12.32%에서 14.68%로 2.36%p 비중 확대했다. 또 골프존뉴딘홀딩스(121440)의 주식 비중을 12.16%에서 13.62%로 1.46%p 늘렸다.

KB자산운용이 비중 확대한 청담러닝은 학원 운영업 및 교육관련 서비스를 하고 있다.

김두현 하나금융투자 연구원은 "오는 3월 1일 청담러닝(존속법인)이 씨엠에스에듀(소멸법인)를 흡수 합병하며 사명을 크레버스로 변경한다"며 "28일 합병 승인 임시주주총회를 거쳐, 내달 17일 주식매수청구권(청담러닝: 3만4636원, 씨엠에스에듀: 7515원) 신청이 마감되고, 3월 1일 합병 후 17일 합병신주 401만9937주를 발행하게 된다"고 설명했다.

이어 "합병 시 현재 주가 기준 예상 시가총액은 3549억원, 자사주(합병 전 청담러닝의 씨엠에스에듀 지분) 184만8616주를 제외한 시가총액은 2981억원 수준일 것"이라며 "합병 기대감과 시장 조정에 따른 저점매수는 유효하다"고 분석했다.

그는 "올해 청담러닝의 실적은 매출액 2658억원(YoY +25.1%), 영업이익 492억원(YoY +47.9%)일 것"이라며 "1월 기준 양사 합계 국내 재원생은 9만명 이상으로 전년비 약 12% 늘었다"고 판단했다.

또 "합병 후에도 양질의 교육 컨텐츠를 기반해 재원생 확보는 지속될 것"이라며 "청담러닝은 메타버스를 탑재한 교육 플랫폼(성장주)과 예상 DPS(주당배당금) 2000원, 현재 주가 기준 배당수익률 6%대(가치주)를 보유했다"고 평가했다.

구체적인 내용은 '버핏연구소 텔레그램'에서 확인할 수 있다.

청담러닝 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

096240: 청담러닝, 121440: 골프존뉴딘홀딩스