[버핏 연구소=이승윤 기자] 이베스트투자증권은 14일 더블유게임즈(192080)에 기존 주력 라인업 중심 성장성이 부진한데 하반기 이후 신작 몇 개의 히트 여부를 검증하며 대응할 것이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 5만9000원을 유지했다. 더블유게임즈의 전일 종가는 4만500원이다.

이베스트투자증권의 성종화 애널리스트는 “올해 2분기 연결영업실적은 매출 1488억원(QoQ -0.7%, YoY -6.2%), 영업이익 423억원(QoQ -0.9%, YoY -13.8%)”이라며 ”전분기와는 비슷하고 전년동기 대비로는 부진할 것”으로 추정했다.

또 “올해 2분기 매출 QoQ 추정치는 Flat 수준이나 QoQ +4.5%에 달하는 환율효과를 제외한 USD 결제액 QoQ 추정치는 -4.9%”라며 “USD 결제액 성장성은 올해 1분기 QoQ -3.3%, YoY -16.1%로서 부진했다”고 전했다.

그는 “올해 2분기에도 QoQ -4.9%, YoY -16.3%로 부진이 지속될 것”이라며 “올해 2분기 연결영업실적 전망치는 종전 전망치 대비로는 소폭 미달하고 시장 컨센서스 전망치에는 부합하는 수치”라고 설명했다.

한편 “올해 지배주주 EPS 전망치 대비 PER는 국내 주요 게임주 대비로도 상당히 낮고 세계 소셜 카지노 업계들 대비로도 현재주가, 목표주가 모두 50% 이상 낮은 상태”라며 “더블유게임즈의 실적 안정성을 감안할 때 신작모멘텀 부재 및 이에 따른 성장 모멘텀 열위를 감안해도 지나친 수준”이라고 판단했다.

끝으로 “의미 있는 수준의 신작 모멘텀만 확보된다면 주가는 강한 상승이 가능할 수 있는 상태”라며 “DoubleU Casino 2.0, SPINNING IN SPACE, THE HEROES, P2E SKILL Game 3종, SAVE THE ZOMBIES 등 올해 4분기~다음해 상반기 론칭 예정인 다수 신작들의 히트여부 및 히트수준을 주목할 필요가 있다”고 밝혔다.

더블유게임즈는 페이스북, iOS, Google 플랫폼을 통해 더블유카지노, 더블다운카지노 등의 소셜카지노 게임을 개발, 서비스한다.

더블유게임즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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