기사 메일전송
[버핏 리포트] 우리금융지주, 과거의 실수를 반복하지 않을 것 – SK
  • 이승윤 기자
  • 등록 2022-12-15 08:38:34
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] SK증권은 15일 우리금융지주(316140)에 대해 부동산 PF가 적어 2010년대 초반의 자산건전성 악화 사례를 반복하지 않을 것이라며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 1만6000원으로 상향했다. 우리금융지주의 전일 종가는 1만2800원이다.

SK증권의 구경회 애널리스트는 “최근 은행 배당에 대한 금융감독 당국의 긍정적인 스탠스 변화(자율적인 배당 존중)가 주가에 긍정적인 영향을 준 바 있다”며 “이를 감안해 배당금 추정치를 변경(올해 1000원→ 1100원)했다”고 전했다.

그는 “오래전 일이지만 2010년대 초반 건설, 해운, 조선 등 한계 산업 구조조정 당시 우리금융지주는 경쟁사들에 비해 부실대출이 많이 늘어난 경험이 있다”며 “대형 은행주 중에서 낮은 밸류에이션(올해 예상 PER 3.0배, PBR 0.36배)을 적용 받는 것은 향후 경기 둔화를 앞두고 이러한 측면이 반영된 것이라 볼 수 있다”고 밝혔다.

하지만 ”향후 가장 문제가 될 부동산 PF의 경우 우리금융지주는 약 2조5000억원(그룹 전체 신용 엑스포저의 0.5%)에 불과하다”며 “경쟁사들에 비해 신용위험이 높지 않다”고 판단했다.

끝으로 ”주주환원을 늘리기 원하는 주주들의 구성비가 높아진 변화를 감안할 때 배당을 점차 늘려갈 가능성이 높다”며 “올해 예상 연간 배당금 1100원(컨센서스 1079원, 상반기 150원 기지급)을 기준으로 한 배당수익률은 연 8.6%에 달하고 CEO 관련 사안(법원 판결, 이사회)이 잘 해결되느냐 여부가 단기적으로 주가에 영향을 미칠 것”으로 추측했다.

우리금융지주는 금융업을 영위하거나 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배한다.

우리금융지주. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

우리금융지주. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] 네이버(NAVER), 두나무 편입과 글로벌 AI 협업 기대 – 메리츠 메리츠증권은 26일 네이버(NAVER)(035420)에 대해, 두나무 인수 추진과 글로벌 AI 기업과의 협업 가능성에 따라 성장 모멘텀이 확대될 것으로 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 네이버의 전일 종가는 25만4000원이다.이효진 메리츠증권 애널리스트는 “네이버파이낸셜과 두나무의 포괄적 주식교환 추진은 단순한 연결 이익 증...
  2. 동양이엔피, 전기제품주 저PER 1위... 3.23배 동양이엔피(대표이사 김재수 김재만. 079960)가 9월 전기제품주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 동양이엔피가 9월 전기제품주 PER 3.23배로 가장 낮았다. 이어 파워넷(037030)(4.63), 신화콘텍(187270)(5.82), 에스씨디(042110)(7.64)가 뒤를 이었다.동양이엔피는 지난 2분기 매출액 1412억원, 영업이익 135억원을 기록하며 전년대비 매출액...
  3. [장마감] 코스피 0.40%↓(3472.14), 코스닥 1.29%↓(860.94) 24일 코스피는 전일비 14.05 포인트(0.40%) 하락한 3472.14으로 마감했다. 외국인은 2487억원 순매도했고, 개인과 기관은 각각 18억원, 2124억원 순매수했다. 코스닥은 전일비 11.27 포인트(1.29%) 상승한 860.94으로 마쳤다. 이날 외국인과 기관은 각각 2530억원, 1698억원 순매도했고, 개인은 4348억원 순매수했다. 김지원 KB리서치 연구원은 최근 상승 랠리를 ...
  4. [이슈] 네이버, 두나무 계열사 편입하면 재계 22→14위↑ 네이버(035420)가 가상자산 거래소 업비트를 운영하는 두나무를 계열사로 편입하는 방안을 검토 중이라는 소식이 나오자 네이버 주가가 상승세를 타고 있다. 26일 오전 10시42분 현재 네이버 주가는 26만 1,000원으로 전일비 2.76% 상승했다. 네이버의 두나무 계열사 편입이 현실화하면 '재계의 지각변동'이라고 할만하다. 올해 초 공정거래...
  5. [시황] 미국증시, 금리 인하 지연 우려에 3일 연속 하락세 지속 미국은 실업수당 상회, 2분기 GDP 상회, 연준 신중론으로 금리 상승, 주식 밸류에이션 부담으로 인해 금리 인하가 지연될 것이라는 우려가 생기며 3일 연속 하락세가 지속됐다.유럽은 미 보안조사 이슈로 헬스케어와 산업재에 압박이 가해지고 금리 인하 지연 우려가 나타나며 약보합 마감했다.중국은 AI 섹터 집중도가 증가했다. AI 에이전트, ...
모바일 버전 바로가기