기사 메일전송
[버핏 리포트]원익QnC, 성장 동력 변화...방향성은 IT 수요 개선에 달렸다–신한
  • 이승윤 기자
  • 등록 2025-02-18 08:47:38
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
하루에도 수십개씩 쏟아지는 증권사 리포트. 이 가운데 버핏연구소가 그간의 애널리스트 적중도, 객관성, 정보 가치 등을 종합 선별해 투자자에게 유익한 리포트를 소개합니다. [편집자주]

[버핏연구소=이승윤 기자]

신한투자증권은 18일 원익QnC(074600)에 대해 올해는 감익이 아닌 레벨업 구간으로 방향성은 IT 수요 개선에 따라 결정될 전망이라며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만9000원을 유지했다. 원익QnC의 전일 종가는 2만900원이다.


신한투자증권의 오강호 애널리스트는 “지난해 3분기까지 실적 성장 배경은 자회사와 쿼츠(석영) 성장이고 올해 주요 성장 동력은 쿼츠의 메모리와 비메모리일 것”이라며 “기존 시장 우려는 IT디바이스 수요 부진으로 인한 올해 실적 둔화였으나 최근 IT디바이스 수요 안정화와 함께 비메모리 수요 증가가 긍정적이어서 올해 쿼츠 매출액 성장 지속과 함께 밸류에이션 재평가 구간에 진입했다”고 판단했다.


원익QnC 매출액 비중. [자료=버핏연구소]

그는 “이번 4분기는 모멘티브 실적 추정치 하향과 함께 판관비(연결) 528억원(+19%, 이하 전년대비)일 것”이라며 “모멘티브 3분기부터 실적이 감소하며 지난해 영업이익은 959억원(+16%)일 것”으로 전망했다.


또 “4분기 게임 매출은 1190억원(YoY +6.5%)으로 추정치 약 3% 상회한 호실적을 기록했다”며 “웹보드 매출이 주력인 PC 부문이 포커 클래식 경쟁 콘텐츠 효과를 앞세워 YoY +13%로 고성장했고 모바일도 YoY +3%로 선방했다”고 전했다.


이어 “4분기 실적 조정에도 연간 성장 스토리는 여전히 유효하다”며 “IT수요 둔화 → 주요 제품 재고 안정화 및 가동률 조정 → 전방 시장 부진 속 제품(비메모리) 다변화 및 기술 업그레이드가 성장 이유”라고 설명했다.


끝으로 “올해 전망은 쿼츠, 반도체 세정 실적 상고하고, 자회사 실적 상저하고일 것”이라며 “쿼츠는 IT디바이스 수요 개선에 대한 기대감으로 성장 스토리가 유효하고 비메모리향 매출 가세가 본격화될 것이며 올해 쿼츠 및 자회사 매출액은 전년대비 각각 7%, 1% 증가할 것”으로 예상했다.


원익QnC는 반도체 및 디스플레이 제조에 사용되는 석영제품(쿼츠)과 산업용 세라믹을 제조한다.


원익QnC. 매출액 및 영업이익률. [자료=버핏연구소]

lsy@buffettlab.co.kr

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] 현대글로비스, 여러 우려에도 업종 최선호주 유지-대신 대신증권은 22일 현대글로비스(086280)에 대해 미국 관세 이슈와 글로벌 완성차 수요 감소 등 요인으로 주가 흐름이 부진하고 있지만 실적에 미치는 영향을 제한적이라고 판단해 투자의견 매수와 목표주가 17만원을 유지했다. 현대글로비스의 전일종가는 10만9600원이다.대신증권은 현대글로비스의 2분기 매출액은 7조5580억원(YoY +7.0%), 영업이익...
  2. [환율] 위안-달러 7.2026위안 … 0.03%↑ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 위안/달러 환율은 7.2026위안(으)로, 전일비 0.03% 상승세를 보였다.[...
  3. [환율] 유로-달러 0.8817유로 … 0.64%↓ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 유로/달러 환율은 0.8817유로(으)로, 전일비 0.64% 하락세를 보였다.[...
  4. [환율] 엔-달러 143.6400엔 … 0.64%↓ [버핏연구소] 22일 현재 서울외환시장에서 거래되는 엔/달러 환율은 143.6400엔(으)로, 전일비 0.64% 하락세를 보였다.[출...
  5. [시황] 미국증시, 미 국채 금리 급등에 하락 마감 미국은 미 국채 금리 급등에 하락 마감했다. 미 국채 20년물 입찰 부진으로 재정적자 우려가 확대되며 미 국채 금리가 상승했다.유럽은 영국 CPI 반등, 일부 기업 악재에도 혼조 마감했다. 영국 4월 CPI 예상 상회, M&S 사이버테러 등 일부 기업 악재에도 큰 변동없이 혼조세가 나타났다.중국은 물동량 증가 및 추가 부양책 기대감에 강보합 마감..
모바일 버전 바로가기