[버핏연구소=이선우 기자] NH투자증권이 13일 컴투스(078340)에 대해 지난 8월 출시한 신작 '제우스: 오만의 신'이 양호한 매출을 기록하며 오랜만에 신작 성과를 확인했다는 평가를 내리며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만원을 유지했다. 컴투스의 전일 종가는 3만3650원이다.

컴투스 매출액 비중. [자료=버핏연구소]

안재민 NH투자증권 애널리스트는 “8월 26일 출시한 '제우스: 오만의 신'이 양호한 매출을 기록하며 동사의 실적 성장을 견인했다”며 “12월 출시 100일 이벤트를 통해 대규모 업데이트와 프로모션을 준비하고 있어 최근 소폭 하락한 매출 순위가 다시 반등할 것으로 기대한다”고 밝혔다.

3분기 매출액과 영업이익은 각각 1780억원, 139억원으로 잠정 집계됐다. 영업이익은 컨센서스 148억원에 부합하는 수준이다.

안재민 애널리스트는 “'제우스: 오만의 신'의 매출이 500억원 이상 반영되면서 시장 기대치를 충족했다”며 “4분기는 '제우스: 오만의 신'의 매출이 분기 전체 반영되고 초기에 집행된 마케팅비용이 줄어들면서 영업이익 증가가 기대된다”고 설명했다.

안 애널리스트는 “12월 15일에는 '도원암귀: Crimson Inferno'를 일본에서 출시할 예정”이라며 "일본에서 인지도가 높은 애니메이션 IP를 활용해 개발한 만큼 일본 내 흥행 성과도 기대할 만하다"고 분석했다.

그는 “'도원암귀: Crimson Inferno'를 시작으로 '데스티니차일드: 어셈블', '가치아쿠타: Breakout', ‘A랭크 파티를 이탈한 나는 전 제자들과 미궁 심부를 목표로 한다' IP를 활용한 RPG까지 4종의 게임 출시를 준비 중”이라고 전망했다.

이어 "다만 기존 캐시카우를 담당하던 서머너즈워가 출시 12년이 지나면서 완만한 하락세를 보이고 있어 부담 요인"이라고 진단했다.

끝으로 "서머너즈워의 매출 하락세가 나타나기 시작하면 후속작인 서머너즈워2의 출시 시기가 앞당겨질 가능성도 있다"고 평가했다.

NH투자증권은 컴투스의 올해와 내년 매출액을 각각 6356억원, 7124억원으로 추정했다. 영업이익은 올해 505억원, 내년 508억원으로 예상했다.

컴투스는 서머너즈워와 야구 게임 등 모바일 게임을 개발하고 서비스하는 게임사다.

컴투스 최근 분기별 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]