기사 메일전송
[버핏 리포트] 뉴트리, 성장 스토리는 유효, 주가상승 가능하다 - 상상인
  • 이승윤 기자
  • 등록 2020-09-04 08:25:39
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 상상인증권은 3일 뉴트리(270870)에 대해 영업실적이 4분기부터 성장이 예상되며 내년에는 신제품 출시로 실질적 성장이 가능하다며 투자의견 『매수』 유지를 제안하고, 미래 순이익 추정이익 하향으로 목표주가는 3만7000원에서 3만5000원으로 소폭 하향했다. 뉴트리의 전일 종가는 2만3500원이다.

상상인증권의 하태기 애널리스트는 “주가는 하향조정을 보이고 있는데 주가 조정 이유는 에버콜라건의 매출액이 YoY 기준 고성장 하지만 QoQ 기준 횡보라는데 있다”며 “향후 주가가 상승세로 전환할 수 있느냐 하는 것은 에버콜라겐을 비롯, 전사 외형성장이 지속될 수 있는가에 달려 있고 현시점에서 올해 연말까지 주가상승 가능성을 점검해 볼 필요가 있다”고 전했다.

또한 “올해 3분기 실적은 올해 2분기와 비슷한 수준일 것이고 최근 에번콜라겐의 매출이 월 140억원내외로 유지되고 있다”며 “올해 1분기에 매출이 피크를 기록한 후 올해 2분기부터 소폭 하향 조정된 수준에서 플랫 하게 유지되고 있어서 올해 3분기 매출액이 430억대로 전분기와 유사할 것이고 경쟁사에 대응하고 투자개념에서 광고비 등 판관비가 증가해 영업이익도 50억원대일 것”으로 전망했다.

그는 “온라인매출이 증가하고 있으며 올해 상반기 온라인 매출액이 238억원(YoY +310.3%)으로 증가, 작년 연간 온라인 매출액 230억원을 초과하고 있고 에버콜라겐만 보면 온라인비중이 작년 10%대 초반에서 올해 상반기 매출비중이 24.9%로 높아졌다”며 “연말까지 30%에 근접할 것이고 현재 영업이익률은 13%내외이나 온라인만 보면 영업이익률은 20%에 근접할 것이며 TV광고비 증가에도 불구하고 향후 영업이익률이 개선될 것”으로 추정했다.

이어서 “올해에 간기능개선(2분기), 유산균(4분기) 등과 같은 신제품을 출시하고, 올해 말이나 내년 초에 면역관련 기능성 식품(개별인증 신소재 제품)을 출시할 예정”이라며 “이 품목에 마케팅을 집중, 내년 성장을 이끌 품목으로 키울 예정이고 하반기까지 유통채널을 약국과 병원으로 넓힐 계획”이라고 밝혔다.

뉴트리는 이너뷰티 시장을 피부건강(뷰티)식품과 다이어트 식품을 판매하는 기업이다.

뉴트리. 최근 실적 [자료=네이버 증권] 

뉴트리. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 제이에스코퍼레이션, 섬유,의류,신발,호화품주 저PER 1위... 1.4배 제이에스코퍼레이션(회장 홍재성. 194370)이 3월 섬유,의류,신발,호화품주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 제이에스코퍼레이션이 3월 섬유,의류,신발,호화품주 PER 1.4배로 가장 낮았다. 이어 영원무역홀딩스(009970)(3.77), 한세예스24홀딩스(016450)(4.3), 신성통상(005390)(4.41)가 뒤를 이었다.제이에스코퍼레이션은 지난 4분기 매출...
  2. [버핏 리포트] 카카오, AI 관련 모멘텀 부재 한 번에 해결 목표주가↑-NH NH투자증권은 14일 카카오(035720)에 대해 Open AI와의 제휴를 통해 트래픽 증가 및 구독 모델 도입 가능성이 있고 자회사들의 실적 개선 효과가 본격적으로 나타나고 있다며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 5만3000원으로 상향했다. 카카오의 전일종가는 4만3150원이다.NH투자증권은 카카오의 4분기 매출액은 1조9570억원(+21.3% YoY), 영업손익...
  3. [버핏 리포트] 이마트, 봄이 오고 있다...영업이익 반등 '신호탄' – NH NH투자증권은 14일 이마트(139480)에 대해 장기간 어려움을 겪고 있는 할인점 매출이 회복되면서  수익성 개선이 이뤄질 것이라며, 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 11만원으로 상향했다. 이마트의 전일 종가는 8만3200원이다.주영훈 NH투자증권 애널리스트는 “할인점 사업의 장기 매출 침체, 자회사들 손익 악화로 인한 연결 영업이...
  4. [버핏 리포트]셀트리온, 분기 지날수록 '매출총이익률' 개선 전망-한국투자 한국투자증권이 셀트리온(068270)에 대해 단기적으로 미국 정책 불확실성 속 미국에 의약품을 판매하는 기업에 투자 센티먼트가 약화됐지만 중장기적으로 의료비 지출 감소를 목표하는 미국 정부는 바이오시밀러 처방 확대 기조를 이어갈 수밖에 없는 상황에, 합병 기대 효과로 유럽 내 바이오시밀러 입찰 경쟁력이 강화되고 있고 성과가 매.
  5. [버핏 리포트] 제일기획, 탄탄한 기초로 시장 상회하는 이익 개선 전망-삼성 삼성증권은 28일 제일기획(030000)에 대해 탄탄한 기초 체력을 기반으로 올해도 시장을 상회하는 이익 개선이 전망돼 올해 1분기에는 성장성과 수익성을 동시에 챙길 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 2만3500원을 유지했다. 제일기획의 전일종가는 1만7950원이다.강영훈 삼성증권 연구원은 제일기획의 1분기 매출액은 4157억원(YoY +6.4%), 영업이...
모바일 버전 바로가기