[버핏연구소=신현숙 기자] 한국투자밸류자산운용이 최근 한달(2020.11.10~2020.12.10)동안 10개 종목에 대한 지분 변동을 공시했다.

10일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 최근 한국투자밸류자산운용은 지어소프트(051160)의 주식보유비율을 5.19%에서 6.19%로 1%p 비중 확대했다.

또 와이엔텍(067900)의 주식 비중을 5.57%에서 7.18%로 1.61%p 늘려 비중 변화가 컸다. 반면 아이디스홀딩스(054800)의 주식 비중을 15.98%에서 11.63%로 -4.35%p 줄여 축소 폭이 가장 컸다. 이어 넥센(005720) 등에 대한 보유 지분을 축소했다.

한국투자밸류자산운용이 비중 확대한 지어소프트는 IT서비스와 통합 마케팅 커뮤니케이션을 제공하는 광고, 농수산물 직거래를 통한 유기농마켓(오아시스마켓)을 운영하는 유통업을 영위하고 있다.

미래에셋대우의 김명주 애널리스트는 "내년 오아시스마켓의 완벽한 수요 및 공급이 예상된다"며 "전년비 온라인 식품 시장은 22.6%, 온라인 침투율은 24.4% 성장할 것"이라고 내다봤다.

이어 "오아시스마켓의 지속적인 인원 채용, 2물류센터 가동에 따른 1물류 Capa(생산능력) 증가 등을 고려 시 내년에는 올해 평균 일매출 대비 2배 이상을 달성할 것"이라고 덧붙였다.

그는 "오아시스마켓은 최근 온라인 매체 광고를 시작했는데 내년부터 본격화 될 가능성이 높다"며 "오아시스마켓의 온라인 식품 시장 내 지속적인 M/S(시장점유율) 증가가 기대된다"고 판단했다.

한편 "오아시스마켓은 직매입 기반 온라인 식품 플랫폼 중 몇 안 되는 흑자 기업 중 하나"라며 "흑자가 가능한 이유는 효율적인 물류센터 운영(온·오프라인 모두 대응)과 매장 보유에 따른 압도적으로 낮은 폐기율(0% vs 평균 3~4%) 때문"이라고 평가했다.

또 "오프라인 매장 보유에 따라 폐기율 0%를 지속적으로 유지 가능"이라며 "흑자 기조는 기본이며 내년에도 성장에 따른 레버리지 효과 또한 기대된다"고 언급했다.

지어소프트 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

shs@buffettlab.co.kr

[관심종목]

067900: 와이엔텍, 051160: 지어소프트, 007340: 디티알오토모티브, 004360: 세방, 007340: 디티알오토모티브, 004250: NPC, 002810: 삼영무역, 282690: 동아타이어, 005720: 넥센, 054800: 아이디스홀딩스