기사 메일전송
[버핏 리포트] 롯데정밀화학, 본격적인 실적 턴어라운드는 하반기…목표주가↓-한국
  • 채종일 기자
  • 등록 2025-04-16 08:54:25
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정
[버핏연구소=채종일 기자]

한국투자증권은 16일 롯데정밀화학(004000)에 대해 관세 분쟁으로 대외 불확실성이 다시 높아지고 있는 상황에서 2분기 실적에 대한 눈높이는 낮춰야 하지만 하반기 실적 회복이 기대된다며 투자의견은 매수로 유지하고 목표주가는 5만2000원으로 하향했다. 롯데정밀화학의 전일종가는 3만2650원이다.


최고운 한국투자증권 연구원은 롯데정밀화학의 1분기 매출액은 4345억원(YoY +8.79%), 영업이익은 180억원(YoY +66.66%)으로 컨센서스를 12% 상회할 것이라 전망했다.


롯데정밀화학 매출액 비중. [지료=버핏연구소]

사업부문별로는 케미칼 61억원(OPM 2%), 그린소재 123억원(QoQ +15%, OPM 9%)으로 전분기대비 개선될 것이라 예상했다.


최고운 연구원은 “관세 분쟁으로 인해 ECH와 가성소다 가격이 숨 고르기에 들어간 상황에서 롯데정밀화학은 4월까지 정기보수도 예정되어 있다”며 “1분기과 반대로 2분기 영업이익에 대해서는 눈높이를 낮춰야 한다”고 말했다.


최 연구원은 “롯데정밀화학은 주력 제품들의 영업마진이 10%가 넘는 스페셜티 업체지만 지금처럼 화학 산업이 장기불황에 빠지고 시황 변동성도 크면 차별성을 인정받기 쉽지 않다”며 “본격적인 실적 턴어라운드로 하반기부터다”고 예측했다.


이어 “롯데정밀화학은 적자를 기록한 적도 없고 재무를 걱정할 필요도 없다”며 “많은 전통 산업재 종목들의 밸류에이션 하단이 무너지고 있지만 롯데정밀화학은 다르게 볼 필요가 있다”고 덧붙였다.


롯데정밀화학은 주요 제품군으로 정밀화학제품(메셀로스, 헤셀로스, 애니코트, ECH), 일반화학제품(가성소다, 염화메탄, 유록스), 전자재료제품(TMAC, 토너) 등이 있으며 친환경, 안전, 건강 관련 규제와 소비자 선호 변화 등의 메가 트렌드에 대응하여 스페셜티 케미칼 사업확대를 신성장 전략으로 정립했다.


롯데정밀화학 매출액 및 영업이익률 추이. [지료=버핏연구소]

cjil9237@buffettlab.co.kr

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
관련기사
TAG
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] TCC스틸, 1Q 업황 부진 2026년부터 본격 성장...긴 호흡 투자하라-DB DB증권이 TCC스틸(002710)에 대해 과거 멀티플이 지나치게 높았기에 2026년 실적 추정치 하향은 정상적인 조정이며, 이에 실적 턴어라운드 시기가 멀었다는 점을 고려해 긴 호흡으로 접근을 추천한다며 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 2만9000원으로 하향했다. TCC스틸의 전일 종가는 2만600원이다.안회수 DB증권 연구원은 TCC스틸의 올해 1.
  2. [버핏 리포트] 대한전선, 고부가 수주 확대...초고압·해저 케이블 중심 '구조 전환' – 유안타 유안타증권은 18일 대한전선(001440)에 대해 초고압·해저 케이블 중심 구조로 전환하고 있고 사상 최대 수주잔고를 기록하며 외형 성장이 가시화됐다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만4000원을 개시했다. 대한전선의 전일 종가는 1만1470원이다.손현정 유안타증권 애널리스트는 “대한전선은 초고압 및 해저 케이블 중심 구조.
  3. [버핏 리포트] 카카오페이, 준수한 실적 기록…밸류에이션 리레이팅의 핵심은 증권-신한 신한투자증권은 18일 카카오페이(377300)에 대해 양호한 분기 실적은 예상되지만 단기 주가 상승 여력은 크지 않다며 투자의견 매수와 목표주가 3만4000원을 유지했다. 카카오페이의 전일종가는 2만9750원이다.임희연 신한투자증권 연구원은 카카오페이의 1분기 매출액은 2031억원(YoY +15.2%), 영업손익은 12억원(적자 지속)으로 추정했다.임희연 연.
  4. 현대지에프홀딩스, 복합기업주 저PER 1위... 1.16배 현대지에프홀딩스(대표이사 정지선. 005440)가 4월 복합기업주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 현대지에프홀딩스가 4월 복합기업주 PER 1.16배로 가장 낮았다. 이어 코오롱(002020)(1.86), 효성(004800)(2.07), KX(122450)(2.15)가 뒤를 이었다.현대지에프홀딩스는 지난 1분기 매출액 2조2036억원, 영업이익 1006억원을 기록할 것으로 예상된...
  5. [이슈 체크] 2025년 3월 글로벌 타이어 판매 동향 하나증권 송선재. 2025년 4월 18일.타이어 전체 판매의 20%/80% 비중인 OE/RE 판매가 3월 누적 기준 각각 YoY -1%/+4%를 기록하며 전체 YoY 2% 수준의 성장을 기록했다. OE 판매는 경제적/지정학적 이슈가 큰 유럽/북중미의 부진이 지속되는 반면, 정부 지원책 영향을 받는 중국에서의 증가가 이를 상쇄시켰다. RE 판매는 중국을 제외한 시장 전반에서 양호...
모바일 버전 바로가기