기사 메일전송
[버핏 리포트] SBS, 1분기 저점으로 점진적 회복 전망 – SK
  • 이승윤 기자
  • 등록 2023-03-20 08:40:10
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] SK증권은 20일 SBS(034120)에 대해 스튜디오 S 제작 편 수 증가, 높은 채널 매력도 유지, 제작비 효율화, 외국인 지분 취득 한도 제한 해제 등 기대감 유효하다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 5만5000원을 유지했다. SBS의 전일 종가는 4만50원이다.

SK증권의 남효지 애널리스트는 “매출액 3962억원(+51.7%, 이하 YoY), 영업이익 397억원(흑전), 순이익 284억원(흑전)”이라며 “영업이익은 컨센서스(723억원)와 당사 추정치(516억원)를 하회했다”고 전했다.

또 “월드컵 이벤트에도 광고 수익(1124억원(-5.5%))이 예상보다 좋지 않았고 인건비 인상 및 성과급 지급(약 360억원) 영향이 컸다”며 “사업수익(2418억원, +100.7%)은 자체 제작 드라마 증가로 국내외 유통 수익 증가, 월드컵 중계권 재판매 수익 인식으로 크게 증가했다”고 밝혔다.

그는 “1, 2월은 경기 침체와 지난해 4분기 월드컵 관련 광고 예산 선집행 영향으로 TV 광고비 집행이 부진했다”며 “다만 <모범택시2>가 양호한 시청률(최신 회차 16.0%)을 기록하고 있어 경쟁 채널대비 광고 수익 타격은 적을 것”으로 판단했다.

이어 “3월 회복을 가정하고 올해 1분기 영업이익은 103억원(-83.2%)”이라며 “4월 <낭만닥터 김사부3>가 방영 예정이고 전 작들이 높은 시청률(시즌1 27.6%, 시즌2 27.1%)을 기록해 시즌 3의 패키지 단가도 높게 책정되며 1분기를 저점으로 점진적으로 회복될 것”으로 전망했다.

끝으로 “올해 영업이익 1161 억원(-37.4%)으로 예상보다 좋지 않은 TV 광고 경기를 반영해 기존 추정치대비 29.3% 하향한다”며 “멀티플 상향 및 매수 투자의견 유지의 근거는 올해 스튜디오 S 자체 제작 편 수 증가, 시즌제 및 흥행 작가 작품 방영으로 경쟁사 대비 높은 채널 매력도 유지, 유연한 편성으로 제작비 효율화, 외국인 지분 취득 한도 제한 해제 기대감이 유효하다”고 파악했다.

SBS는 방송사업 및 문화서비스업, 광고사업 등을 영위한다.

SBS. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

SBS. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com

'버핏연구소' 구독하기

개인정보 수집 및 이용

뉴스레터 발송을 위한 최소한의 개인정보를 수집하고 이용합니다. 수집된 정보는 발송 외 다른 목적으로 이용되지 않으며, 서비스가 종료되거나 구독을 해지할 경우 즉시 파기됩니다.

광고성 정보 수신

제휴 콘텐츠, 프로모션, 이벤트 정보 등의 광고성 정보를 수신합니다.
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트]SK스퀘어, 1Q SK하이닉스 지분법 이익 증가...주주환원 확대 기대–흥국 흥국증권이 19일 SK스퀘어(402340)에 대해 SK하이닉스의 꾸준한 실적이 예상과 자회사의 실적 호전 전망 및 주주환원 확대기조가 주목된다며, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만원을 유지했다. SK스퀘어의 전일 종가는 10만2600원이다.흥국증권의 황성진 애널리스트는 “1분기 매출액은 4028억원(전년동기대비 -19.2%), 영업이익은 1조6523억...
  2. [버핏 리포트] 유진테크, 1Q 실적 기대치 하향...고객사 전환투자 속도조절에 눈높이↓ -한화 한화투자증권이 19일 유진테크(084370)에 대해 실적 추정치 햐향에 따른 실적 흐름이 2분기까지 이어질 것을 고려하면 단기간 내 주가 상승 동력을 찾기는 어려운 상황으로 판단된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 5만2000원으로 하향했다. 유진테크의 전일 종가는 3만3600원이다.유진테크의 올해 1분기 실적은 매출액 832억원(QoQ -27%), 영업이익 9...
  3. [버핏 리포트] 미래에셋증권, 실적 개선부터 평가이익 증가까지…목표주가↑-유안타 유안타증권은 19일 농심(006800)에 대해 실적 개선에 따라 ROE(자기자본이익률) 전망을 상향조정했다며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 1만6000원으로 상향했다. 미래에셋증권의 전일종가는 1만3060원이다.미래에셋증권은 지난 1분기 지배주주순이익 순이익은 2587억원으로 컨센서스를 5.9% 상회했다고 공시했다.우도형 유안타증권 연구원...
  4. [주간뉴스클리핑] 산업(재계, 자동차∙항공, 통신∙ict) [재계]한진, 한진칼 지분 연쇄 매수하는 호반그룹에 반격 나선다금호석유화학, 기능성합성고무 공장 증설 마무리...4년 만 영업이익 반등 돌파구 모색K-배터리, 차입금 늘고 가동률은 '뚝'..."1분기가 저점"[자동차·항공]현대차, 美 공장 가동률 102%...관세 부과 전 생산 확대에어부산, 승무원 맞춤형 비행경향분석시스템 개발항공업..
  5. [이슈 체크] 정부, HUG에 5천억원대 유상증자로 보증여력 확대 삼성증권 이경자. 2025년 5월 19일.주택도시보증공사(HUG)는 주택사업금융보증, 임대보증, 하도급보증 등 다양한 공적보증으로 국내 주택시장에 중요한 역할을 하는 공적기금이다. 그러나 장기간 전세사기와 PF시장 경색으로 손실이 커지며 보증여력이 감소했습니다. 이에 국토부가 보유한 한국도로공사 주식 5천억원을 HUG에 현물출자함으로써...
모바일 버전 바로가기